常言道，人不理财，财不理人。如何选择一款合适的理财产品，是大家关心的话题。但如果银行向消费者推介相关产品时，未能履行适当推介和风险告知的义务，消费者买亏了算谁的?该如何维权挽损?日前，北京市第二中级人民法院公布了一起典型案例。

2016年10月，裴某在某银行工作人员申某的推介下，在该工作人员的电脑上通过网络销售方式认购某理财产品，认购金额为301万元。

购买当日，银行工作人员申某给裴某一张网银截屏打印件，载明“基金名称**资本资产管理计划”，并在该打印件下部手写“2017 10月底-11初1年4.5%”字样。

2017年11月2日，裴某赎回该理财产品，本金亏损11万元，未获收益。裴某找到该银行协商未果，将银行诉至法院。

一审中，银行提交《中国证券登记结算公司产品电子签名合同签名档》显示“客户已签署风险提示书”，并抗辩认为已告知裴某该理财产品的风险，裴某也签署了风险告知提示书，因此应当自行承担相应的投资风险。

一审法院经审理认为，裴某购买理财产品时签署了电子风险提示书并已知晓且确认购买该理财产品存在风险，故驳回裴某全部诉讼请求。对此判决，裴某不服，上诉至北京二中院。

北京二中院经审理后认为，银行工作人员申某在向裴某销售理财产品时，在裴某网银截屏打印件上书写“2017 10月底-11初 1年 4.5%”字样，该表述含有向投资者传达保收益的意思表示，对于没有专业知识的普通投资者极易造成误导，其行为违反了适当推介义务。

庭审中，裴某称该网银截屏打印件即为其购买案涉理财产品的唯一凭证。

《中国银监会关于规范商业银行代理销售业务的通知》(银监法【2016】24号)第(二十七)条规定，商业银行应当向客户提供并提示其阅读相关销售文件，包括风险提示文件，以请客户抄写风险提示等方式充分揭示代销产品的风险，销售文件应当由客户签字逐一确认，国务院金融监督管理机构另有规定的除外。通过电子渠道销售的，应由客户通过符合法律、行政法规要求的电子方式逐一确认。

法院认为，银行未能提交证据证明其在销售产品时向裴某提供过或提示裴某阅读过产品的相关销售文件及合同，不能以投资者可自行上网阅读合同内容为由推卸自身的适当推介义务。

同时，银行未能提交证据证明其向裴某告知说明案涉理财产品的风险内容，仅以裴某签署电子风险提示书抗辩其已履行告知说明义务，不应得到支持。

据此，北京二中院认为，银行向裴某推介理财产品时，未充分尽到适当性义务，应对裴某受到的实际损失承担相应的民事赔偿责任。故改判银行赔偿裴某本金及按存款利率计算的利息损失。

适当性义务是指卖方机构在向金融消费者推介、销售高风险金融产品以及为金融消费者参与高风险等级投资活动提供服务的过程中，必须履行了解客户、了解产品、将适当产品销售给适当金融消费者的义务。

法官表示，商业银行开展代销业务，应当加强投资者适当性管理，充分揭示代销产品风险，向客户销售与其风险承受能力相匹配的金融产品。

如何审查金融机构是否充分履行了适当性义务?法官说，这主要从适当性推介和风险揭示两个方面进行考量。其中，适当推介是指金融机构应当在充分了解投资者及产品的基础上，将适当的产品或服务推介给适当的投资者，这就要求金融机构应对投资者及产品分别进行风险评级，不得主动向投资者推介风险不匹配的产品;风险揭示是指金融机构在向投资者销售产品或提供服务时，应根据产品及服务的具体内容，充分揭示产品或服务的风险内容。

该案提示，金融机构在销售产品或提供服务时应当承担适当性义务，确保金融消费者在充分了解投资标的及其风险的基础上作出自主决定，实现契约正义。(经济日报-中国经济网记者 李万祥)

（李万祥）