最近低风险的理财工具，尤其是银行存款产品显得有点“乱”。怎么个乱法呢？
一方面，很多产品的年利率出现了倒挂。拿一家国有大行的大额存单来说，3年期的大额存单已经不见踪影，剩下存期最高的2年期大额存单，年利率也才3.15%。要知道，大额存单是20万元起存，而该行50万元起存的3年期定存利率都达到了3.85%。
另一方面，同一个产品，不同银行之间的年利率差距也越来越大！还是以大额存单为例，虽然国有银行的年利率不高，不过有的小银行年利率却高达5.4%，还有的小银行将大额存单给“智能化了”。
到底怎么回事呢？接下来给大家介绍下，银行大额存单的现状。
年利率差别明显！5年期大额存单越来越多
要想知道银行差不差钱，最简单的方法就是观察货币资金的收益情况，因为货币基金的钱，大部分都是“借”给银行。货基收益率高，说明银行愿意支付更多利息借钱，收益低，则代表银行不差钱。
而目前货币基金的情况大家都知道了，万份收益只有4毛出头，可见银行不差钱到什么地步了！就像上面说的，一些中大型银行连发行大额存单的动力都没有了。
不过并非所有的银行都不差钱！原因有二：一是别看央行经常“放水”，其实操作的对象主要是一级交易商，也就是中大型银行才能享受；二是小银行的网点不多，面向的客户也有限，揽储有一定难度。
所以目前大额存单就出现了一种“奇特”的现象：一方面，有钱的银行，就像上述国有大行一样，不但发行的大额存单少，年利率也低；另一方面，一些小银行（城商行、农商行）依然以利率上浮到顶的方式，将大额存单作为揽储的重要工具。
而且注意到，这段时间发行5年期大额存单的银行开始多了起来！从已经发行的大额存单来看，最高年利率甚至达到了5.4%！相当于存20万元，年利息达到10800元，在目前的低风险理财中，算是很高的水平了。
“智能”大额存单开始出现！
像上面5.4%年利率的大额存单，是贵州一个小城市的农商行发行，普通人未必买得了：总不可能坐飞机过去吧？
不过发现，在互联网平台展示的线上大额存单中，出现了“智能化”的苗头。
这里所说的“智能”，主要是参照智能存款的概念！众所周知，所谓智能存款，只不过是通过靠档计息的方式，将5年期定存“拆分”成短期限的存款而已。
而“智能”大额存单也是类似，底层资产是5年期大额存单，因此能突破4.2625%（3年期最高）的年利率“上限”。至于“拆分”，则是借助了大额存单可转让的特性！
具体来说，约定3个月自动转让的，年利率达4.45%（相当于3个月期的大额存单），而6个月自动转让的达到4.65%（相当于半年期的大额存单）。
当然，虽然年利率较高，但是大额存单是20万元起存，对于年轻人有些“强人所难”了，你觉得呢？
头条号入驻
财经自媒体联盟 更多自媒体作者
新浪财经头条意见反馈留言板
4000520066 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
