浦发银行营收现负增长 不良贷款核销811.02亿

随着年报季结束，上市银行2021年度“成绩单”悉数出炉。然而，作为12家股份行之一的浦发银行，交出的2021年答卷却并不好看。

2021年，浦发银行陷入了营收和净利润双降的尴尬局面，沦为A股42家上市银行中唯一一家营收和归母净利润同时下滑的银行。

事实上，这已是浦发银行归母净利润连续第二年出现下滑，2020年时，该行归母净利润就同比下降0.99%，2021年的同比降幅则进一步扩大至9.12%。

从衡量浦发银行盈利能力的指标来看，其净资产收益率、总资产收益率、净利差、净利息收益率等各项指标全线下跌。此外，该行去年经营活动产生的净现金流为-2571.92亿元，而上年同期为1263.85亿元，同比大降303.5%。

01

营收、净利润双双下降

在西部地区巨亏198亿

日前，浦发银行交出2021年“成绩单”，经营业绩令外界颇为意外。

2021年，浦发银行实现营业收入1909.82亿元，同比下滑2.75%；利润总额为590.71亿元，同比下滑11.41%；税后归属于母公司股东的净利润为530.03亿元，同比下降9.12%。

纵观A股42家上市银行2021年年报，浦发银行是其中唯一一家营收和归母净利润同时出现下滑的银行。

在营收项下，浦发银行的两大收入来源纷纷减少。其中，利息净收入较上年同期减少26.23亿元，手续费及佣金净收入较上年同期减少48.12亿元。

同时，该行手续费及佣金净收入的占比也从2020年的17.29%下降至15.25%，下降了2.04个百分点。

浦发银行立足上海，其主场优势主要集中在长三角地区。然而，从年报来看，该行近两年在上述地区的盈利情况并不理想。

2021年，浦发银行在总行地区的营收为787.3亿元，在该行总营收中的占比超过四成，但总行地区贡献的营业利润却同比大降15.23%；而该行“主战场”长三角地区贡献的营业利润也仅同比增长1.17%。

与此同时，浦发银行2021年还在西部地区、东北地区发生亏损，两地营业利润分别为-198.46亿元、-16.01亿元。

在中部地区，浦发银行尽管实现的营业利润同比大增206.23%至80.14亿元，但由于该项在总营业利润中的占比较小，依旧没能改变该行最终利润总额大幅下滑逾11%的现实。

02

归母净利润连续两年负增长

盈利能力指标连年下滑

梳理历年年报可以发现，近两年来，浦发银行的业绩增长已然趋缓。

其中，该行归母净利润已连续两年呈现负增长趋势。2020年时，浦发银行归母净利润同比下滑0.99%，2021年归母净利润的同比降幅则进一步扩大至9.12%。

营收亦然，该行2016年的营收同比增速为9.31%，此后两年间下滑至1.73%；2019年反弹，登上双位数增长，然而此后两年营收增速又出现下滑，直至2021年呈现出负增长。

从总资产规模来看，业绩增长趋缓后，该行的总资产规模的增速也出现下降。

2021年，浦发银行的总资产为81367.57亿元，较上年末仅增长2.35%。这一增速较2020年13.48%的增速而言，大幅下降了11.13个百分点。

业绩增长趋缓，归根结底是盈利能力的持续下滑。从2021年年报中可以看到，衡量浦发银行盈利能力的各项指标几乎全线下跌。

其中，该行2021年的加权平均净资产收益率、平均总资产收益率分别为8.75%、0.67%，分别较上年同期下降了2.06个百分点、0.12个百分点；而该行的净利差和净利息收益率分别为1.77%、1.83%，亦分别较上年同期下降了0.2个百分点、0.19个百分点。

如果将时间线拉长可以发现，浦发银行的各项盈利能力指标几乎都呈现出逐年下降趋势。

其中，该行平均总资产收益率和加权平均净资产收益率已连续六年下降。平均总资产收益率从2015年的1.1%下降至2021年的0.67%，六年下降了39%；加权平均净资产收益率从2015年的18.82%下降至2021年的8.75%，六年下降了54%。

不过，在业绩承压之下，浦发银行近年来的资产质量却改善明显，其不良贷款率经历了先升后降。

2017年末时，该行不良贷款率达到近七年峰值，之后逐年走低。截至2021年末，该行不良贷款率降至1.61%，较上年末下降了0.12个百分点；拨备覆盖率为140.66%，较上年末下降10.08个百分点。

股价方面，浦发银行的股价表现也略显疲软。近一年来，该行股价累计下跌近18%，今年以来累计下跌7.97%。

截至5月6日收盘，浦发银行股价报7.85元，总市值为2304.15亿元，市值较高峰时期缩水逾三成。