截至去年年底，我国获得银保监会经营许可的汽车金融公司一共有25家，它们主要是由汽车厂商发起成立，和个别的商业银行背景以及汽车经销商。

其中业绩数据被公布的汽车金融公司有7家，而上汽通用汽车金融有限责任公司(下称“上汽通用汽车金融”)以29.24亿元的净利润成为2018年当之无愧的“盈利王”，同比增长12.29%。

显然在汽车金融这个领域，无论是回溯行业发迹，还是畅谈行业现状，都绕不开的，就是国内第一家，同时也是最大一家汽车金融公司——上汽通用汽车金融。

而上汽通用汽车金融的成功，作为行业里最有代表性的案例之一，让我们能窥见中国汽车金融的历史缩影，从其树立的传统和不断延续的创新，我们也能对中国汽车金融的现状及发展有着更深刻的认知。

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树立标杆——中国汽车金融“第一个吃螃蟹的人”

2003年10月颁布实施的《汽车金融公司管理办法》为中国汽车金融行业打开了一扇门，而这之后国内汽车金融市场还是一片混沌，汽车金融机构渐渐出现销售力量铺展终端渠道乏力的现象，亟需新的拓展势力与模式扭转这一局面，上汽通用汽车金融就成了国内“第一个吃螃蟹的人”——2004年8月，上汽通用汽车金融有限责任公司正式成立，成为银监会核准的第一家汽车金融公司。

十几年来，从尝试汽车消费贷款业务开始，经过不断的探索和产品方案的修改，加上对风控模型的建立与控制，由第三方来提供汽车金融服务的模式日趋成熟，为经销商和终端消费者提供专业的汽车金融服务。这一创新模式也就是我们现在常常说到的汽车金融SP。

趁着中国汽车行业高速发展的天时地利，上汽通用汽车金融发展迅速，以国内汽车金融行业引领者的姿态，在业务规模上也呈现出了持续增长。

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上汽通用汽车金融实现营业收入的稳定增长，收入构成中以利息收入为主。近三年，保持较好的盈利能力。

甚至可以说，上海通用汽车公司近几年在中国的销量迅速增长，在2006年取代了上海大众的乘用车销量冠军，上汽通用汽车金融功不可没。

汽车金融服务业的发展对于汽车制造业以及整个汽车市场来说都有着巨大的推进作用，而通用汽车金融在成立初期就目的明确——向通用公司的经销商们提供一套自己品牌汽车量身定做的金融服务，协助筹措库存汽车所需的资金，缓解客户在购车时的现金压力，且相比于银行程序的繁琐，汽车金融公司所提供的服务更加便捷，更具针对性。

主要业务一方面针对个人的零售，提供个人新车、二手车贷款业务；另一方面针对企业或团体的批发资产，汽车经销商采购车辆和营运设备贷款。

在规模持续扩大的同时，上汽通用汽车金融的不良率也因其风控体系的不断健全而在降低。2014年，公司不良率为0.45%，2016年仅0.17%，2017年的0.10%，去年降至了0.09%。对于这样规模的一家汽车金融公司，对风险的控制和内部风控理念的渗透必须是到位的。风控部门的完善，新员工的大量风控培训，以及相应的资产保全团队都起到了很大的支持作用。

而说到培训，上汽通用汽车金融的培训体系，也是作为业内培训的标杆。作为行业内的“黄埔军校”，业内许多汽车金融公司的创始人都曾经出自上汽通用汽车金融。

推陈出新——市场变幻力求突破

“尽管2018年整体汽车行业局势不尽如人意，但公司仍保持持续增长的势头，新的一年我们将在创新产品和优化服务两方面继续发展。”2018年，汽车行业进入寒冬，上汽通用汽车金融总经理余亚瑞表示仍将继续创新和优化迎接挑战。

从中国债券信息网获悉，上汽通用汽车金融2018年实现净利润29.24亿元，对比2017年的净利润26.04亿元，提升了12.29%，但其2017年的净利润同比增幅为18.42%。寒冬让行业陷入困局，即使仍然在行业独占鳌头，净利润的增速也在放缓。

经销商渠道，是上汽通用汽车金融快速发展的铺路石。据上汽通用汽车金融2018年年度报告介绍，公司2018年贷款总额为1032.88亿元。零售贷款方面，共启动了351座城市中的超过7000家经销商，零售合同存量数超216万笔;批发业务方面启动了320个城市中的1440家经销商，全年累计为上汽通用汽车提供新车融资超过152万台。

2018年上汽通用汽车金融主要从三个方面推进了技术创新：

物联网：在批发信贷车辆审计中，充分运用RFID技术对整车车辆进行识别，改变传统的库存审计方式，从原先主要依赖人力的审计方式向基于人与技术相结合多方位、多渠道的审计方式推进；与整车厂保持交流与沟通密切关注车联网的概念及技术发展，探索解决方案，以实现远程实时获取车辆的位置信息及车辆状况，完全颠覆现有的审计模式，创造出更加高效的审计模式。

人工智能：通过引入新的信贷审批平台，建立了更加智能、高效、便捷的信贷审批流程和规则；尝试通过引入智能机器人服务来代替现有的人工操作，提高服务体验、加快服务效率、降低人工成本。

大数据：公司探索接入第三方数据，多渠道对申请人的各项信息进行匹配、核对， 以使客户的资信画像更准确；进一步探索通过与上汽通用汽车、安吉物流合作对批发信贷车辆的全生命周期的数据进行整合与共享，从而提高我司对车辆的风险管控。

作为汽车金融公司是不能吸收存款的，资金来源主要是银行，那么资金成本高就是汽车金融公司亟待解决的一个问题。随着资产证券化在政策上的逐步放开，上汽通用汽车金融开始把ABS作为重要的资金来源。而就在2019年，上汽通用汽车金融发行了100亿个人汽车抵押贷款ABS。

在汽车金融公司业务规模不断扩大的实际需求下，发行汽车贷款ABS不仅拓宽了企业的融资渠道，更为汽车金融公司盘活资金存量、增加资金流动性提供稳定支撑。

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面对接下来新的市场挑战，上汽通用汽车金融表示将在“长期限产品”、新零售平台项目等方面进一步深化布局，加速探索新型业务模式。

2019作为汽车金融的“生死年”，许多汽车金融公司重压之下寻求突破，趋势在变，风口也在变。作为行业龙头的上汽通用汽车金融尚且需要居安思危推陈出新，作为从业者，我们也不得不思考行业的下一个增长点在哪里，居安思危，把握住风向，或许能在下一个新机遇来临之前牢牢抓住。

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