温州银行增资扩股拟募资70亿，地方政府或以专项债资金认购

温州银行

9月7日，温州银行在官网发布了《关于实施温州银行股份有限公司增资扩股方案的公告》。公告显示，经浙江银保监局批准，温州银行将实施增资扩股工作。温州银行本次增资扩股发行数量不超过23.73亿股，拟募集资本70亿元。认购方式中提到了“通过地方专项债券资金筹集，由温州市人民政府指定特定主体认购”。

“折价”募集资金70亿元

温州银行的公告显示，本次增资扩股发行数量为不超过2372881355股。本次增资扩股发行的股票为人民币普通股，每股面值1元。本次增资扩股名义发行价为2.95元/股。拟募集的资金约70亿元。

根据温州银行2019年年报，温州银行每股净资产为4.39元/股，本次温州银行增至扩股的发行价相当于打了0.67折。

此外，温州银行本次增资扩股发行对象为本次发行方案获股东大会通过之日登记在册的全体股东（含股东指定的关联方）及特定投资者。发行对象应当符合《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》《商业银行股权管理暂行办法》等监管部门规定的股东资格准入条件。

认购方式中提到通过地方政府专项债券资金筹集

值得注意的是，在认购方式中，温州银行提到了2种认购方式：由老股东按比例配股，老股东在其认购额度内可指定其关联方进行认购；老股东（含股东指定的关联方）未足额认购的部分，通过地方专项债券资金筹集，由温州市人民政府指定特定主体认购。专项债发行方案以中国银保监会最终批复为准。

这是在7月1日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议提出“允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金”之后首次公开看到地方银行用专项债募集资金。

中泰证券银行业首席分析师戴志锋认为，用地方政府专项债来注资中小银行，使地方政府成为股东，地方政府债务显性化，地方政府对银行的权责更为清晰。这种模式是与中小银行的公司治理结构匹配。

国家金融与发展实验室副主任曾刚此前接受澎湃新闻采访时指出，大多数中小银行通过市场化机制和自身积累能够实现资本补充和可持续发展，但也有一些银行通过市场化机制不能形成有效的补充。这实际上增加了资本补充的渠道，是之前提到的市场化资本补充机制的补充。它的特点是实际上是政府组织的，能够和银行的改革结合起来的一种方式。在注资过程中，可以推动银行的一些体制机制的改革，比如推动小银行的合并，农商行层面上省联社的机制改革等等。在补充资本的同时，能够为中小银行的长期发展提供支持，更长远的释放中小银行发展的活力。

核心资本面临一定压力

温州银行在中国货币网披露的2020年二季度信息报告显示，截至今年6月末，温州银行的资产总额为2348.12亿元，负债总额为2207.06亿元，所有者权益总额为141.06亿元。今年上半年，温州银行实现净利润6.22亿元。

资本充足率方面，截至今年6月末，温州银行的资本充足率为10.93%，一级资本充足率为8.51%，核心一级资本充足率为8.51%。

7月24日，联合资信评估有限公司发布的温州银行2020年跟踪评级报告显示，维持温州银行主题长期信用等级为AA+。

不过，联合资信的评级报告指出，温州银行的核心资本面临一定压力：2019年以来，温州银行业务发展对资本消耗较为明显，加之盈利承压导致资本内生作用减弱。截至2017年末、2018年末、2019年末，温州银行的核心一级资本充足率分别为8.81%、8.70%、8.53%。

此外，评级报告也指出，温州银行股东股权质押比例过高，需关注因股权质押问题对其股东稳定性及公司治理可能带来的不利影响。截至2019年末，温州银行前十大股东质押股份占其所持有合计股份的43.43%。

温州银行前十大股东及股权质押情况。

温州银行成立于1998年12月，前身温州市商业银行由29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合而成。2007年启动跨区域经营，相继在上海、杭州、宁波等9地设立异地分行，温州辖内设有2家分行，现辖属178家营业网点。温州银行通过7次增资扩股和股本机构优化，注册资本由2.9亿元增至29.63亿元。