我当然选我自己8.71%收益的投资组合

做出选择前，总要经过审慎认真的思考。但对于没有丰富知识储备的我们来说，系统学习一下理财产品的设计过程，知己知彼，才能更高效准确，减少亏钱的风险。规划理财产品是一个动态打造财富的过程，它的过程就像工厂一样运转。从投资者的需求出发，经过产品设计、资金募集、投资管理和赎回结算，一环扣一环，最终生产出最大价值的理财产品。

「投资有风险，理财需谨慎。」

理财的钱如何运转？

首先，我们来聊聊，买理财，买的是什么？ 在很多人心里，买理财就是很单纯地买了只产品。但其实理财更是一个动态的打理财富的过程，投资者买它，买的是专业化的投资管理服务。

资管新规以前，理财似乎是一件特别容易的事。投资者只要看看年化收益是否达到预期，封闭期时间长短是否合适，以及起购金额等这些理财产品要素，基本就已经决定了是否进行购买。很少有投资者会去思考我的钱都投向了哪？买了什么资产？收益来源是什么？金融机构怎么让我的钱生钱？

但在资管新规打破刚性兑付后，理财产品变成了净值型新产品，不保本不再有预期收益，理财业绩表现随市场的波动而波动，并且跟该产品底层资产的投向有很大的关系。这个时候，对于投资者来说，了解理财资金的运作就显得非常重要。

以银行系理财子公司为例。我们首先要明白的是，银行理财产品的一端联接着投资者的资金，一端连接着所投资产，从资金到资产， 理财资金的投资运作过程就如同工厂的运转一样：一切从投资者的需求出发，一环扣一坏，团队协作，高效分工，设计、制造出符合不同要求的理财产品，从而给投资者带来最大价值。

进入到这个运作工厂细细看，我们可以看到理财资金的运作分成四大步骤：产品设计、资金募集、投资管理、赎回结算。这个过程分别由不同部门参与其中，其中零售金融部、公司金融部负责理财产品的资金募集，资产管理部负责理财资金的产品设计和投资管理，托管部门和会计核算部门负责产品后续的托管和清算事宜。除了这四个步骤外，信息披露和集中登记会贯穿产品的整个运作过程。

享受到什么样的服务，理财产品最终是否赚到钱，都取决于上面以上部门的密切配合，缺一不可。

Step1：产品设计阶段

我们先来看看第一个环节，产品设计。这一步，相当于产品方案的形成阶段，资管新规以前由银行资产管理部主导，资管新规以后由银行理财子公司主导。

正如一个汽车制造厂商，首先需要通过客户需求调研，明确生产哪几种类型汽车，准备卖给哪些客群，从而决定不同汽车在车身材质、性能、优势等方面的配置方案。

理财产品的设计也是一样，需要一开始就给它们贴上标签。比如，理财产品的募集方式是公募还是私募；运作方式是封闭式还是开放式； 产品能不能投其它资管产品；底层资产多少比例可投非标准化债权资产；风险等级是多少；投资类型是固定收益类、权益类还是混合类亦或是衍生品类。固定收益类净值波动相对较小，权益和衍生品类波动 大，混合类较小。这些要素在产品设计时就要想好。各大要素不同的配置标准，排列组合后会组装成不同的产品样式， 使得它们在资金募集和投资管理上存在很大差别。

Step2：资金的募集阶段

产品设计完成后，只有经过相关监管部门的备案登记，才可以向投资者募集资金。这一环节，需要银行零售金融部和公司金融部等市场业务部门来配合。

接下来，便是理财产品的正式募集了，由受过专业培训的理财经理向不同客户介绍跟自己需求相匹配理财产品。

比如说，如果你只有 1 万块的资金，那么理财经理可能会给你推荐，销售起点比较低的公募理财。

如果你想购买私募产品，理财经理会对你的相关条件进行认定，比如是否有 2 年以上的投资经历？家庭金融净资产是否不低于 300 万？或者家庭金融资产是否不低于 500 万？或者近 3 年你的年收入是否不低于 40 万？

当然除了这些以外，最重要的一点是，客户需要符合风险匹配原则。比如经过风险测评，你是平衡型投资者，风险评级对应的是 R3，那你只能买 R3、R2 和 R1 级的产品。数字越大，标明风险承受能力越强。

理财产品的相关销售规定非常详尽，这些都是出于对投资者的保护，防止客户购买了不符合自身风险承受能力的产品，从而遭受损失。

Step3：投资管理阶段

理财产品募集成立后，就进入投资管理期。跟汽车的制造一样，不同部位的制造标准定好了，具体过程中怎么配置详细的参数，这就得看工程师的操控水平了。对于银行理财而言，真正考验投资经理的时刻到来了。

这一环节，投资经理会通过专业的投研分析，按照产品的设计方案，将理财资金投向优质的资产，力争为投资者获取较好的回报和投资体验。

银行理财产品主要投向债券、存款、货币工具、公募基金、商品、衍生品和非标准债权资产等。如果投资非标准化债权资产，银行会做好严格的风险控制：比如按照贷款要求，投资前对这些资产进行尽职调查、风险审查，投资后做好风险管理，控制投资规模。

这里不得不提的是，在投资安排上，银行理财会「向下穿透」， 识别理财产品的底层资产。比如，银行会对每只理财产品单独管理、 单独建账和单独核算。单独管理很容易理解，指对每只理财产品的资金进行独立的投资管理，不和其它资金混搅在一起。单独建账，是指为每只理财产品建立专门的投资明细账，该理财产品的资金都投向什么资产，清晰明确。单独核算，是指对每只理财产品单独进行会计 记账，每只理财产品都有独立的资产负债表、利润表、估值表等。

这种管理方式，使得理财资金和投资标的间「严格对应」。也意味着，投资者的盈亏完全是由理财产品所投资产的收益情况而定。

Step4：赎回结算阶段

理财产品投资运作了一段时间，如果投资者中途想要赎回，银行的托管服务部、会计核算部会做好收益核算、赎回对账和资金划转。赎回的资金，会通过原账户路径返回到你的银行账户中，资金安全是有保障的。

除了以上四个主要环节外，在理财资金的投资运作中，信息披露和集中登记会贯穿始终。

发行前，银行理财产品会在全国银行业理财信息登记系统内登记， 获得一个登记编码。所以，理财产品是不是真的，投资者到「银行业理财登记托管中心」的官网上一查便知。另外，在理财产品募集和存续期间，银行也会做好持续登记。

理财产品持有过程中，银行会做好信息披露。如果你买的是开放式公募理财，银行会在每个开放日结束后 2 个 工作日内，披露产品在开放日的净值情况；如果你买的是封闭式公募理财，银行至少会每周披露一次产品净值情况；如果你买的是私募理财，银行至少每季度会披露一次净值情况，具体披露方式、频率会在销售文件中约定好。

以上就是理财资金的运作全过程啦。每一个环节，都有银行风险管理部把关，就如工厂的质量控制部一样，哪一步都少不了它，这样生产出来的产品让人更放心。

最后我们做个简单的回顾: 1、银行理财不再保本保收益，闭着眼买理财的时代结束了； 2、不符合理财产品的销售规定，你是没法买理财产品的； 3、理财资金和最终的底层资产是严格对应的，它们的表现决定理财收益。

前段时间听闻很多人在说投资的话题，最近在知乎上也看到很多人在讨论投资如何跑过通胀，原本想参与回答讨论一下海外资产的优势，后来想想，写一篇文章具体阐释一下比较好。

通胀

首先先说一下通胀这个大家耳熟能详实际上有比较陌生的词语。通胀也就是货物越来越贵。目前东亚地区，除了日本，面临的问题不是通胀，而是防止通缩，平常逛超市的人们，会感觉近期食品价格在降，市场上商品的价格，企业也不敢太抬价；而后疫情时代，面临通胀最紧迫的地区就是欧美，去年，我和一个英国人聊天，因为我曾经是2018年去的英国，他跟我说现在平常英国人的账单都贵得离谱，每个月的电费，换算成人民币是将近1000元，这还是非伦敦地区，疫情前差不多是这个的一半，能源开支翻了近一倍。这里需要插入一下，中外对于CPI的计算标准是不一样的，在中国，食品价格是CPI的主要权重对象，而欧美地区，能源和房地产才是CPI的大头（如下图），所以去年的欧洲能源危机直接干飙了欧洲的通胀。

现在，如果要算在通胀环境下，不同资产的收益率的优势，我们就先要了解两个概念，一个是货币的时间价值，另一个就是资产复合收益率。

首先是货币的时间价值，这个是金融学上最广泛运用的概念，简单来说就是复利折现，将一个资产价格以一定的折现率往现在进行折现，就好比通胀，通货膨胀率产生的效果是复利的效果，现在温和通胀在2%~3%，目前我们就按照3%来算好了，如果未来30年后某个资产价格是100w，它实际的资产价格就相当于今天的100w/(1+3%)^30=41.20w，也就是说，在不发生恶性通胀的情况下，30年后100w的效力就相当于今天的41w，相当于被折了2.5倍。

其次就是资产的复合收益率，我们计算资产的复合收益率，因为我们常和银行打交道，所以我们习惯算资产的单利收益，其实，除了银行利息，其他的收益基本上都是复利计算。打个比方，你买了只股票，30元买进，两年后54元卖出，如果我们计算收益率，我们习惯54/30-1=80%，两年年均收益是40%，如果是复利就是（54/30）^0.5-1=34.2%，一般而言复合收益率算出来的结果比单利要小，但是它产生的效果是复利收益，是很恐怖的。（小插曲：复利收益的简单计算有个70法则，也就是在复利x%的情况下，70÷x的结果就是它翻倍所需要的时间，就好比同样是20%的收益率，单利需要5年才能翻倍，而复利只需要70÷20=3.5年就能翻倍。单利10年后才能变成2倍收益，而复利7年后就是2的平方，也就是4倍的收益了，所以复利的可怕就在这里）

所以说，如果一个资产的收益率能否跑赢通胀，我们最终要看资产的复合收益率是否超过通胀率。

海外资产的汇率优势

资产会有一个计价货币，一般单一货币资产面临的最大风险之一就是汇率风险，一般一种货币大幅贬值之时，相关资产也会面临抛售，就好比90年代，亚洲金融危机期间，东南亚以及韩国的股市暴跌。

现在国际市场上，流动性最好的就是美元。美元不仅是国际储备货币，还是避险货币，在市场发生动荡时，​大家会囤美元，所以美元会出现危机时升值的现象。因为每次换汇都会有成本，所以用美元资产也是​节省成本的一种方式。

股票和基金

一般而言，我喜欢把股票和基金算在一类资产里，因为都是和指数强相关的金融资产。

从指数被动收益率来看，如下图所示，可见，A股虽从成立到现在，收益率占优，但从本世纪出到现在，A股的表现就慢慢表现地没有美股的收益强。

从长期来看，与2%~3%的温和通胀率的对比来看，股市的被动收益是可以跑赢通胀的。但是从国内外市场来看，海外股市，尤其是美股的收益是强于A股。

如果从短期，这三年的对比来看，不同国家的股市的被动收益率如下

从不同国家的股市收益对比，可见海外资产的收益优势，所以从以上信息，可得基本信息，从长期看，股市是可以跑赢通胀的市场，但是，目前情况下，海外股市是优于国内A股市场。

如果想问为何会造成这样的差异，我认为这个可以从不同国家股票市场的功能和定位相关。就拿中美两国来对比，首先我们要知道金融市场成立的初衷为了解决经济运作的融资需求，中国的金融市场的主体地位是银行，而美国的金融市场的主体地位是股市等资本市场，所以系统重要性的地位不同，中国资本市场的主题是为了服务实体经济。而美国资本市场的定价直接决定企业的融资量，加上疫情期间美联储的大放水，大量热钱涌入股市，加速了美股的上涨。

如果想从股市中赚取被动收益，最基础的方式就是基金。但是海外基金除了收益功能，还有一个功能那就是资产和负债相互隔离。这个功能主要在开曼的基金才会有。

什么叫资产和负债相互隔离，这就要说到一个组织架构——SPC架构。SPC是指一个独立的法人，可创建一个或多个独立投资组合。每个投资组合的资产和负债与其他投资组合的资产和负债无关，以及SPC的一般资产和负债也是各自独立的。某一个投资组合的有关资产，只供该投资组合的股东和债权人连用，且不得用于偿还其他投资组合的负债。打个比方，你投了一笔钱在投资组合A里面，你在A之外的负债B，是无法追索你在A里面的资产的。也就说，你在A里面的钱是被保护的。

房地产

针对房地产投资，需要看一个指标，那就是资本化率（Cap Rate），还有个名词和它接近，那就是租售比。它一般是一年的房产现金净流入除以房产总价值，一般而言就是房子一年的租金除以房价。资本化率一般是越高，房价就相对较低，资本化率越低，越能反映出房产泡沫。资本化率一般也反映出房价的回收周期，如果资本化率是10%，那就是10年租金就能回收房价成本，如果是1%那就是100年。目前中国北上广深的资本化率在1.1%~1.4%之间，欧美的房产资本化率在4%~6%，日本的房地产资本化率一般在4%。而目前房产税的目标风向在1.4%左右，也就是说，如果说，对于那些拿当下的市场租金除以自己当初买房的成本，得出来的数字如果小于1.4%，年租金将无法cover掉你每年要交的税款。（房产税是资产持有税，也就是说，只要持有房产，就要每年交税，而不是交易房产时才会交税。房产税的动向主要是对第二套房进行征税。且房产税在税务分类中被归类于地方税。）

房产长期来看，因为是固定资产，它是受通胀影响，所以它是长期缓冲通胀风险的资产。但是因为其常常带有杠杆，所以风险管理是需要考虑的因素。海外房产因为资本化率高，所以房产大幅贬值的概率较低，就好比日本东京的房产项目，一般成本在300-500w RMB，租金收益在4%左右，其次因为近期日元贬值，国际投资者疯狂涌入日本，所以日本股市最近涨势明显。日本房市的资产每年增长在2%左右，接近温和通胀率，所以日本房产的特点就是赚取稳定租金收益，退出时，以同等购买力退出。

海外房产除了资本化率高，租金收益高，还有个优势，那就是其常常带有移民的作用。马耳他投资30w欧元的房产，可获取马耳他的永居，希腊是50w欧元，而土耳其是40w美金，土耳其是可以获取护照的项目。

保险

如果说有个金融产品可以在中长期战胜通胀，我推荐的就是保险，尤其是香港保险。

大多数人理解保险就是一个保障，也就是说保险是一笔花钱，只有出险才能赔的产品，其实不然，保险还有一个产品叫做储蓄险。香港叫做储蓄险，内地那些分红险，年金险，增额寿险等叫法一般都是储蓄险，储蓄险是你交一笔保费，然后保险公司以一定的利率给你利滚利返还给你的一种储蓄计划，可以理解成是一种以复利去计算收益的储蓄。

目前内地保险的收益率因为国家金管局的监管，利率上限在3%，加上万能账户或者分红险的操作，收益可以超过3%，大概在3%~4%之间，而香港保险的利率是在6%~7%，是超过温和通胀率3%，还记得我们之前什么算7%复利的收益了吗。以同一家保险公司在内地和香港对比来看，同样在60岁，保单价值差了一倍，70岁时，差了3倍。

香港储蓄险，因为挂靠香港的国际金融中心，可以用多货币结算，且每年都可以更改货币种类。且在未来的某一天，可以将自己的保单拆分成多份，一份给自己，一份给其他亲友，比如你的保单价值500w，你可以将自己的保单拆成两份，150w给自己养老生活，剩下350w拆给孩子，让孩子用这份保单自主生活。如果投保人和受保人是自己，受益人是自己的后代的话，保单会在未来自动继承到受益人手里，免去了遗嘱的认证。

海外资产是否是富人的独家代理

其实，针对这个问题，我们要认清我们的投资需求，高预算有高预算的方案，当然低预算也有低预算的方案，一般做资产规划，需要从三个角度去关注——财富保值、财富增值和财富传承。我们要明确自己的财富目标。当然投资也有个不可能三角——收益性、安全性和流动性，我们最多只能放弃一个去保全另外两个，世界上没有既能赚钱，风险又低，还能随时提取的投资产品，假如有，那一定是陷阱，比如过去的P2P。

当然海外资产，没有具体的门槛，比如香港储蓄险，以某香港保险公司的计划书来看，1w美金一年，共交5年，总预算在35w RMB左右。30年也有5倍的收益。

我们不能看具体的门槛，而是我们要在自己的可接受的预算范围内，用最好的方式去找到适合自己的渠道。

结语

海外资产的优势，在通胀情况下表现良好，不过这里也有风险提示，海外资产因为不同地区适用法律不同，如果想要投资需要找正规的渠道去咨询。

重点在前~

不要存余额宝啦~

现在余额宝的利率太小了

从余额宝，换到微众，基本上到达了活期3%

相比余额宝，1.5倍的活期收益

需要注意的是：

微众银行需要开了微众we支付才可以直接消费，直接在APP中操作即可

并且最近微众银行的活动毕竟多

获取积分可以兑换各种的礼品卡

自己仔细算了下

配合微众APP的活动，获取积分后，年化收益基本上能达到4%

如果仅仅考虑大行的活期产品

平安银行就是一个比较好的选择

年化收益在2.54%

并且配合每月‘万橙福利社’的活动

收益年化能到3%

就当每天多个饭钱吧~

祝点赞的小伙伴，都能开开心心搞到钱~

我的公众号“财财说财”，始终专注低风险理财理念，会每日更新理财干货及技巧，把理财讲给你听。

理财有风险，投资需谨慎！仅为个人理财记录，不构成任何投资建议！

最推荐的理财方式：增额终身寿险，最大优势在于利率可以长期锁定，可以锁定一辈子，存满6-8年给足收益后随时减保取现，很灵活！

并且把收益白纸黑字写进了合同，不管未来外部的利率如何降低，哪怕进入到负利率时代，你投入增额终身寿的收益，一分都不会变少；

比如合同约定你以后能拿到100万，那就确定能够拿到100万，这个是由法律进行兜底的；

其次就是增额终身寿的利率按照复利增值，也就是俗称的利滚利，投资的收益会拿来继续投资，长期以往就会获得叠加的投资收益，并且是按照接近3.5%的复利增值；

以下是最新增额终身寿险排名！

最近好产品是一波接一波的下架，现在也只能矮子里面拔高的，今天咱来看看还有哪些值得投保呢？

一、1年期缴费

以下表格数据按20岁现金价值高低进行排序；产品名称标红的代表大公司，但是收益一般；

首先来看一下1年期交缴费，排名靠前的有哪些产品；

1年期缴费：

按20岁现金价值排序：国联鑫运两全>和泰增多多(鑫享盈)>和泰鑫享福>弘康金满意足3号>信泰如意永享>复保星财神>弘康金玉满堂典藏版>康乾3号瑞祥人生>长城明爱传承>爱心映山红2.0>华夏大富翁增额>北京人寿京福传世爱尊享版>中英人寿尊享传家庆典版>信美传家有道尊享版>中意永续我爱尊享版>昆仑岁享金生>弘康弘运连连>和谐倍护金生>光大光明至尊庆典版>华夏大富翁2.0>太平洋鑫相伴尊享版；

琴姐挑出目前排名靠前的几款产品，分别是：国联鑫运两全、和泰增多多(鑫享盈)>和泰鑫享福、弘康金满意足3号、信泰如意永享、复保星财神、弘康金玉满堂典藏版、康乾3号瑞祥人生；

我们来看下这几款产品的IRR数据如下：

1年期缴费中；

1、国联鑫运两全，这款产品上线不久，趸交数据非常优秀，第7年就回本，第14年IRR达到3.0%以上，第16年IRR复利可达到3.3%以上，长期IRR可达3.487%；

2、和泰增多多，第8年回本，前期收益给的稍慢，保单第19年IRR给到3.344%，长期IRR可达3.489%；

3、和泰鑫享福，仅次于和泰增多多，同样也是第19年IRR给到3.3%以上；和泰这两款产品可以附加金多多万能账户；

万能账户要求：趸交/3/5年交首期保费达到5万以上；10/15/20年首期保费达到2万以上才能附加万能账户，保底3%，追加无上限;

4、弘康金满意足3号，保单第18年给到3.3%以上，长期IRR3.485%；可设置2个被保人，可叠加两个被保人的保单持有时间；

5、信泰如意永享，收益给的最快，保单第8年已经达到3.3%以上，减保不限制次数和金额，最晚70岁开始每年领取一笔养老金；

6、复保星财神，第8年回本，第10年IRR给到3.3%以上，长期IRR只有3.481%；

7、弘康金玉满堂典藏版（5月4日上线），回本非常快，第5年就回本了，第12年IRR达到3.3%以上，长期IRR可达3.479%；

8、康乾3号瑞祥人生，第4年就能回本，第16年IRR给到3.3%以上，收益给的较慢，长期收益不太高；

所以，1年期缴费最推荐的国联鑫运两全，和泰增多多长期数据不错、如果想收益给的快，那 信泰如意永享也是非常优秀的！

如何选择请加琴姐测算数据：zyqinjie

二、3年期缴费

琴姐将3年期交缴费的产品排序如下：

3年期缴费：

按20岁现金价值排序：和泰增多多(鑫享盈)>信泰如意永享>和泰鑫享福>弘康金满意足3号>弘康金玉满堂典藏版>长城明爱传承>复保星财神>中邮邮保一生2.0>康乾3号瑞祥人生>爱心映山红2.0>国联鑫运两全>太平洋鑫相伴尊享版>昆仑岁享金生>北京人寿京福传世爱尊享版>华夏大富翁增额>中英人寿爱传家庆典版>弘康弘运连连>和谐倍护金生>光大光明至尊庆典版>中意永续我爱>华夏大富翁2.0>信美传家有道尊享版>横琴永恒金生>中意永续我爱尊享版;

我们挑出排名靠前的产品：和泰增多多(鑫享盈)、信泰如意永享、和泰鑫享福、弘康金满意足3号、弘康金玉满堂典藏版、长城明爱传承、复保星财神、康乾3号瑞祥人生；

我们以0岁男宝，3年期交10万来看下这8款产品的数据：

3年期缴费中；

长期收益最高的是和泰增多多(鑫享盈)，第8年回本，前期收益给的有点慢，第19年达到3.3%以上，长期收益很优秀，IRR最高可达3.493%；

如果想要收益给的快可选信泰如意永享，第8年收益给到近3.4%，是目前市面上收益给的最快的产品，而且不限制减保，随时取现。（自4月19信泰如意永享下架了5年/10年缴费，剩下的趸交/3年也随时下架）；有需求及时联系琴姐:zyqinjie

和泰鑫享福和弘康金满意足3号都是第8年回本，前期收益给慢，长期收益也不错，排在前三内；

弘康金玉满堂典藏版和康乾3号瑞祥人生回本最快，第6年回本，弘康金玉满堂典藏版在第12年IRR达到3.356%，第17年就达到3.4%以上，数据还是很不错的，并且不限制减保；

长城明爱传承（已下架）第7年回本，第14年IRR达到3.3%以上，可附加万能账户，保底3%，当前结算3.5%；

复保星财神，收益就给的比较慢了，长期IRR也只有3.468%；

所以，3年期缴费最推荐的是 信泰如意永享，弘康金玉满堂典藏版也不错，如果想长期放置不动用，和泰增多多3号也是很好的选择！

如何选择请加琴姐测算数据：zyqinjie

三、5年期缴费

琴姐将5年期交缴费的产品排序如下：

5年期缴费：

按20岁现金价值排序：和泰增多多(鑫享盈)>和泰鑫享福>弘康金满意足3号>弘康金玉满堂典藏版>长城明爱传承>国联鑫运两全>康乾3号瑞祥人生>昆仑岁享金生>中邮邮好一生A款>北京人寿京福传世爱尊享版>中邮邮好一生2.0>爱心映山红2.0>太平洋鑫相伴尊享版>华夏大富翁增额>复保星财神>中英人寿爱传家庆典版>和谐倍护金生>光大光明至尊庆典版>信美传家有道尊享版>横琴永恒金生>中意永续我爱尊享版；

同样挑出几款排名靠前的产品做对比：和泰增多多(鑫享盈)、和泰鑫享福、弘康金满意足3号、弘康金玉满堂典藏版、长城明爱传承、国联鑫运两全、康乾3号瑞祥人生；

5年期缴费中；和泰增多多收益排在第一，保单第20年IRR收益达到3.465%，一直持续到终身收益都是最优的，长期IRR可达3.493%；

和泰鑫享福收益仅次于和泰增多多，这两款5年期缴费期交5万以上可以附加万能账户，保底3%，当前结算4.7%；

弘康金满意足3号第9年回本，第19年IRR达到3.416%，单利可达4.542%，这个收益是远超银行利率；

弘康金玉满堂典藏版第6年回本，第12年IRR可以给到3.349%，回本和收益给的是最快的，长期收益比和泰增多多稍低一点点，但是弘康金玉满堂减保不限制，还是非常有优势的；

长城明爱传承（已下架），收益一般，可以附加万能账户，保底3%，当前结算是3.5%；

国联鑫运和康乾3号瑞祥人生，都是第19年IRR给到3.3%以上，但长期收益一般；

所以，5年期缴费最推荐的是和泰增多多、弘康金玉满堂典藏版；

如何选择请加琴姐测算数据：zyqinjie

四、10年期缴费

接着来看10年期缴费排名靠前的有哪些产品：

10年缴费：

按第20年现金价值排序是：和泰增多多(鑫享盈)>和泰鑫享福>弘康金满意足3号>弘康金玉满堂典藏版>国联鑫运两全>康乾3号瑞祥人生>中邮邮好一生A款>中邮邮好一生2.0>爱心映山红2.0>北京人寿京福传世爱尊享版>利安鑫利来（金钰版）>弘康弘运连连>太平洋鑫相伴尊享版>中英人寿爱传家庆典版>华夏大富翁增额>华夏大富翁2.0>横琴永恒金生>和谐倍护金生>光大光明至尊庆典版>信美传家有道尊享版>中意永续我爱尊享版；

排名靠前的产品有：和泰增多多(鑫享盈)、和泰鑫享福、弘康金满意足3号、弘康金玉满堂典藏版、国联鑫运两全、康乾3号瑞祥人生；

我们来看一下排名靠前的几款产品数据对比：

10年期缴费中；

和泰增多多和鑫享福都是第11年回本，保单在第19年IRR可达3.3%以上；这两款可附加万能账户，保底3%，10年交要求期交达2万以上；

弘康金满意足3号第10年回本，第19年IRR给到3.4%以上，长期IRR3.486%，也不错的；

弘康金玉满堂典藏版第9年回本，第12年IRR给到3.309%，收益给的很快，长期IRR比和泰的低一点点，减保不限制，非常有优势的；

国联鑫运和康乾3号瑞祥人生收益给的较慢，要到30多年才能给到3.4%以上；

所以，10年期缴费，如果想要收益给的快，推荐弘康金玉满堂典藏版、如果想长期收益优秀，推荐和泰增多多(鑫享盈）、弘康金满意足3号；

如何选择请加琴姐测算数据：zyqinjie

五、15年期缴费

最后我们来看一下15年期缴费，哪些产品排名靠前：

15年期缴费：

按20岁现金价值排序：和泰增多多3号(鑫享盈)>和泰鑫享福>康乾3号瑞祥人生>北京人寿京福传世爱尊享版>华夏大富翁2.0>横琴永恒金生>弘康弘运连连>华夏大富翁增额>利安鑫利来旧版；

其中和泰增多多3号(鑫享盈)、和泰鑫享福、康乾3号瑞祥人生这三款产品收益不错，我们来看下数据对比；

和泰增多多3号(鑫享盈)收益排在第一，保单在第12年开始产生收益，第20年IRR可达3.444%，长期IRR可达到3.491%，这个收益已经非常不错了；（增多多3号15年缴费已于5月31下架）

排在第二名的是和泰鑫享福，长期IRR可达3.484%；

康乾3号瑞祥人生的收益不如前两款；

六、20年期缴费

最后再来看下20年缴费排名：

很多产品缴费期截止到10年交，所以15年/20年缴费的产品较少；

按20岁现金价值顺序排名：

和泰增多多3号鑫享盈>和泰鑫享福>康乾3号瑞祥人生>北京人寿京福传世爱尊享版>华夏大富翁2.0>横琴永恒金生>弘康弘运连连>华夏大富翁增额>利安鑫利来旧版；

和15年缴费一样，数据最好的还是这三款：和泰增多多3号鑫享盈、和泰鑫享福、康乾3号瑞祥人生；

和泰增多多3号(鑫享盈)依旧排在第一，保单在保费缴齐后IRR收益达到3.435%，单利4.312%，长期IRR可达到3.491%； （增多多3号20年缴费已于5月31下架）

和泰鑫享福紧随其后，长期IRR可达3.485%；

康乾3号瑞祥人生长期收益只有3.477%；

所以，15年和20年缴费最推荐的是和泰增多多3号(鑫享盈)，但是已经下架，和泰鑫享福就排在第一名，期交满2万可以附加万能账户，保底3%，当前结算4.7%；

七、总结：

1、趸交最推荐的是国联鑫运两全，和泰增多多（鑫享盈）、如果考虑前期收益给的快，那 信泰如意永享很不错；

2、和泰增多多3号（鑫享盈），1\3\5\10年都是很优秀的，而且可以附加金多多万能账户； （万能账户要求：趸交/3/5年交首期保费达到5万以上；10年首期保费达到2万以上才能附加万能账户，保底3%，追加无上限;）

3、信泰如意永享，趸交/3年交的数据很不错（5年/10年交已停缴），收益给的非常快，保单第8年IRR给到3.399%，减保不限制金额和次数；

（这款产品不仅有年金险的特点，活多久领多久，还兼顾了增额终身寿险高现价持续终身，减保灵活性强，真的是一举两得的好产品；）

4、弘康金玉满堂典藏版，3/5/10年数据都不错，回本最快，收益给的快，减保不限制金额和次数；

5、弘康金满意足3号，10年期收益排在前三名，特点是可以设置2个被保人； （已下架）

6、和泰鑫享福和康乾3号瑞祥人生，15/20年收益都还不错，长期投保的也可以考虑；

7、考虑万能账户除了和泰增多多、和泰鑫享福，也可以附加万能账户，保底3%，当前结算3.5%，主险收益低一点，优势不大；

8、另外 和谐人我行5年和10年数据很优秀，但仅限给18岁以上成人投保，而且投保地区有限制；

以上几款产品如何选择，可联系琴姐测算数据后再决定：zyqinjie

增额终身寿险：

和谐人我行，长期IRR可达3.498%，5年10年缴费最优！

2023年5月最新排名，增额终身寿险最优秀的产品都在这里！IRR全测算对比！

和泰增多多3号(鑫享盈)，可附加保底3%的万能账户，长期IRR达3.49%以上！

弘康金玉满堂2.0（弘福多多），减保不限制，10年缴费最优！

信泰如意永享、如意鑫享的区别，第8年IRR3.4%，回本最快！

『信泰如意永享』IRR全测算，收益3.48%以上，附加保底3%万能账户，6大优势+1个缺点！

『信泰如意鑫享』一款可以当作“增额终身寿险”的养老金！

『增额终身寿险』10年期缴费，这款产品收益最高！

定期更新，2023年收益最高的『增额终身寿险』都在这里！

『和谐人我行』全面测算对比IRR，3/5/10年收益最高，请注意这一点！

2023年『恒大万年禧两全』回归，IRR全测算，好产品全面对比！

『昆仑乐享年年（增多多3号）』各个缴费期IRR全面解读测评！

2023年『增额终身寿险』现金价值最新最全面对比！

养老年金险：

大家养多多3号PK大家福满满，两款年金险各有优势！

光大光明慧选PK大家养多多3号，哪款养老年金最值得的投保？

即将下架，大家养多多3号IRR达4%，现金价值截止85岁，养老金最佳选择！

『大家养多多3号』养老金的两大版本全方位解读测评！

『大家福满满』养老年金险详细解读，适合这些人买！

保险知识：

增额寿险究竟是否值得买？

增额终身寿险PK养老年金险，哪个是我们最需要的产品？

增额寿险的坑，你一定要知道！

四种理财稳赚方法，最推荐的是这种，收益翻5倍！

手把手教你计算内部收益率：小白也能学会的IRR计算方法！

『减保限制20%』全面解读4种不同条款规定！

没听过的保险公司，万一倒闭了怎么办？

琴姐大白话！

若有帮助，请给琴姐点个赞同哦，谢谢！

全文804字

预计3分钟

想不想拥有一个银行活期终身3.43%得账户？？？

银行的活期存款利息是多少？

这是一个几乎99%得人都回答不上来的问题。

同样答案也出乎很多人的意料，活期存款0.25%！

我查询了很多银行的官网，官方给出的活期存款利息基本在0.25%，也就是1万块钱活期一年有25块钱利息。

作为对比，余额宝的最新的收益是1.88%，1万块钱放余额宝一年又188块钱利息。

本文不推荐余额宝，只是做一个参考对比，不构成投资建议。

毕竟把钱放在活期，其实是为了随用随取，另有他用，所以这微乎其微的利息，最多是锦上添花，算不得雪中送炭。

正如投资一般，风险，收益，流动性，三者只可选其二！

活期存款虽然收益低，但是风险几乎为0，流动性最好，自然适合那些没有固定安排，又急需用钱的伙伴们。

作为对比，股票或者基金属于另一种极端，流动性差，潜在风险和收益很高，但是对于绝大多数小伙伴而言，这是一种大概率亏钱的投资，不建议。

如果有一种投资兼顾两者，风险收益比活期高，流动性比股票基金高，那应该适合绝大多数人。

还真有，这就是我今天要介绍的一款实际“银行活期3.43%”得投资。

从第二年末开始，所有现金按照3.43%得银行活期利息增值，其中利息和本金都是随时可取，没有任何限制，而且本金确保100%安全。

但是缺点是舍弃前两年的流动性，相当于封闭期2年，这两年之内，没有利息。

总体而言，就是用两年的利息，换一个终身3.43%得活期账户，在我看来是比较可行，特别是现在市场收益不断下行，银行存款不断下降，5年期的定期甚至降至2.7%。

从长远来看，第二年末开始的3.43%固定收益比较客观，同时因为属于国家背书，比较安全，是一个不错的选择。

尤其对于想躺平的那些人，账户存款200万，两年后，每年从账户提取68600，保持账户200万本金不变，可以源源不断的领取现金流，直至终身。

如果你也这么认为，可以私我了解具体投资方案。

1、一份报告

西南财大中国家庭调查与研究中心甘犁教授团队，每两年对全国两万多家庭做大规模问卷调查，每个季度抽样回访。

发现中国家庭的房产占比最高，从2013年的62.3%，到2015年65.3%，到2016年的68.8%。大都是在6层以上，已经接近7层！

除房产外，汽车、工商经营项目和其他有形资产大约占家庭资产的19.7%，剩下不到12%的财富投资在金融资产中。

而在12%的金融资产安排中，跨类别的配置结构又出现明显的不合理，就是在银行存款、股票、债券、基金及保险等这些不同金融品种之间，配置出现明显的不均衡！

51%是现金+存款

债券投资为0.4%

保险和养老金占比15.2%

股票投资11.4%。

从这个比例看，权益类很低，可能是风险偏好及分配的原则，固收类中的银行产品占了大头。

随着资管新规的实施以来，银行的理财产品从开始固收类转变成净值化浮动，2022年底，净值型理财产品存续规模26.40万亿元，占比为 95.47%，

虽然是以固收类为主，但因为这些产品的底层资产主要投向是债券、银行存款、同业存单，少部分的权益类。但由于2022年债市剧烈波动，引发银行的PR2级别（中低风险）的理财产品出现浮亏。

但是如果是风险偏好不高，只做固收类的产品，就保险和银行理财而言，哪种更合适呢？

如果是持有长期不动，理财型的保险更好，短期理财，建议存银行。

2、不可能三角

在数学中，三角形是最稳固的，但是经济学中有个一个不可能三角，即安全性、流动性、收益性。三者不能同时共存，至多是弱化第三者，实现两者共存。

比如，在股票中流动性，可以随时可变现；高风险性，代表着高回报、高收益；但是没有一个股票买了之后，说可以实现稳定的收益，必然存在波动和回撤。这就是安全性无法得到保障！

而国债而言，对于储户来说，因为有国家的信用兜底，所以是无风险的，收益是一定的，面值100元的国债，年化3%，在到期后还本付息，一定会给你兑现103元！，但是中间不可以支取！给你安全和收益之后，丧失了流动性！银行理财也是如此！

所以判断理财的尺度不能单从收益率来看，需要结合另外的两个维度去考虑。

3、从三个维度看银行理财和理财型保险的区别

你是存银行还是存保险，从三个维度告诉（以增额终身寿为例）

1）安全性：

增额寿险作为保险产品的一种，这类产品的安全性高于银行理财/存款。

目前市场上安全性最高的金融产品是：理财险、50万以内的存款、国债。

2）收益性

从长期来说，增额寿险的利益远高于银行存款/理财。

只要保单有效，保单的现金价值就可以按照大约3.5%左右的复利增值，而银行存款/理财到期后，需要重新再存，这样可能面临利率下行的问题。比如现在存3年是3.05%的利息，3年后到期再存可能只有2.5%了。

所以，在银行存款利率下行的趋势之下，持有时间越长，增额寿险在收益方面的优势越明显。

一般来说，银行存款更适合短期存钱，增额寿险适合长期存钱。

比如30岁男性，每年缴费10万，交5年，本金50w，虽然是在第九年回本，但是随着时间的增长，年化利率可以达到8%以上！

3）灵活性

银行理财/存款都是有期限的，比如1年、3年、5年，没有到期之前，钱如果取出，利息就会很低。

而增额寿险一般从保单第二年开始就可以通过减保取现或保单贷款的方式来取钱，而且取现不限定次数，非常灵活。

在银行工作过10年，个人可投资资金同样是百万级（希望我们都尽快升级到千万量级）。结合我的投资经历，给题主一些资金打理建议。

我曾经有两年时间，大部分资金都放在类似余额宝的货币基金里，但那已经是2013、2014年的事儿了，收益率将近6%。

就题主所说，余额宝一天收益101.11元，年化3.7%；银行活期一天利息是9.72元，年化0.3%，一年下来差3.3万元。怎么选？

我现在的选择是只把一两万放在银行活期里，十多万放在类似余额宝的货币基金里。大头的钱，都在基金和股票里。

一、前银行人告诉你：银行活期和余额宝有什么区别？

评估一个理财工具，用三个指标就够了：安全性、收益性、流动性，这三个构成投资中的“不可能三角”，也就是说三个指标你不能兼得。

银行活期和余额宝都是高安全性、高流动性、低收益性产品，如果非要较真比出区别，那么，银行活期比余额宝有更高的安全性、更高的流动性，和更低的收益性。

我配置在银行活期里的资金，一般是1万块钱，就用于日常零花；配置在余额宝类似的货币基金里的资金一般是十几万，用于给助理发工资、客户日常服务费用、或者出去旅游定机票、酒店。真正用于投资的资金都没有放在这里面。

1、安全性

都很高。

从工具本身来说，银行活期和余额宝都是非常安全的。如果你非较真的话，还是银行存款更安全。

银行活期以银行信用为背书，还有国务院的《存款保险条例》保护，50万以内的银行存款是保证兑付的。

至于余额宝为什么安全，有人说一听支付宝就觉得挺安全的，不敢苟同。真正的安全不是靠公司名气，几年前很多P2P暴雷，都是利用投资者这种心态，大公司旗下、央视广告、明星代言，现在还没兑付的暴雷资金共7000多亿……

余额宝的安全，主要是因为它投资的是货币基金，虽然也是基金，但只投资于货币市场，比如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，而且规模也够大，所以风险极低。

2、流动性

也都很高。

银行活期随时取，虽然余额宝每天T+0转出额度调整为1万，但流动性依然很高。

但你知道投资中除了市场风险，还有个什么风险也极大影响你这100万的安全性吗？是你自己。

银行活期和余额宝流动性都很高，所以你用起来很方便，自己做贼偷走自己的投资资金的可能性非常高。从这点来说，高流动性对应着资金的低安全度。

3、收益性

都比较低。

题主是2017年发的帖子，那会儿余额宝还有3.7%，这会儿已经降到2%了，聊胜于无。未来还会继续下降。

选择银行活期和余额宝，都是在“投资不可能三角”中选择了安全和流动性，放弃了收益。

如果题主是千万、亿级的资产量级，100万放在银行活期和余额宝里，或许还好，如果这就是全部资金，还是得考虑优化一下。具体怎么优化，要分析你的家庭情况、收入能力、风险承受度。

二、我的资金是如何打理的？

我2009年研究生毕业进中行工作，前2年折腾房子，几乎无财可理。

从2011年房子稳定下来了，才开始有了一点积蓄，认真理财，其实就是存一些定期存款，买点银行理财。钱不多，但看着钱慢慢变多的感觉很爽。

2013-2014年，资金有二三十万，货币基金收益很高，跟银行理财几乎持平，都是6%左右，所以有一年多时间，把钱都放在货币基金里。

2015-2017年，中间折腾过四次房子，手里可理财的资金多的时候有大几十万，少的时候一毛没有。这时候货币基金收益率降下去，就还是买银行理财，收益率5%左右。

2017年，因为在中行职业发展不顺，开始研究投资理财，读了上百本讲投资组合、基金、股票、财务分析的书，有了一点点选股和选基能力，决定以后把投资方向转为股票基金为主。

2018年至今，一直以股票基金作为主要投资方向。2019年转型做保险经纪人后收入比以前有大幅增长，可投资资金多了，目前股票基金一共占比80%，另外20%是搭配投资的债券、固收、保险。

但正在逐渐调整，计划5-10年后，把股票基金的比例降低到60%，把债券、固收、保险的比例提升到40%，其中保险会至少占到30%以上。

1、货币基金

其实这笔钱没算到可投资资金里。可投资资金是长期用不到的钱，而放在货币基金里的钱，都是一年内要花出去的，比如助理工资、客户服务费用。

我选的货币基金是汇添富旗下的“现金宝”，比余额宝等大部分货币基金好的地方在于它更灵活，每天T+0取现的额度是5万，余额宝那种最多取1万的真的不够用好嘛。

另外有些货币基金对资金进出的银行卡有限制，比如你这2万块钱是从中行某张卡里转入的，转出时也只能转到这张卡里。而现金宝是可以转到民生银行的某张卡里的，我觉得比较方便。

货币基金优点：灵活、流动性高。

货币基金缺点：收益低，花起来很随便。

适合人群：3个月内要花的钱可以存在这里。

2、股票

占比20%。

其实股票都在我老公的证券账户里，以前在银行工作不能炒股，你懂的。

我买的股票主要是白酒和科技股，今年亏了一些，但三年多算下来总体收益率还是跑赢沪深300不少的。

这些股票基本都是从2018年开始持有的，起初是看大V推荐，但买入是自己看了上百本投资理财书，做了十几家公司近10年财报分析才买的。

股票投资最成功的是茅台，2018年底买入，2019年从银行辞职转型做保险，为了准备一些流动资金，卖了一半，当时翻了一倍多；2021年初估值很高，卖了另一半，增值4倍。

股票优点：2020年高潮时一天挣好几万，确实很刺激，比基金收益高几倍。

股票缺点：选股很难，需要花费相当多的学习、研究时间，操心，并且波动很大。

3、基金

占比60%。

我买的都是指数基金，没有主动型，主要是对基金经理和基金公司不信任，而且指数型的交易费用低。以消费行业指数，比如中证白酒、中证消费，以及宽基指数，比如沪深300、中证500、上证50AH等为主。

最近一年是跑输沪深300的，今年买的指数基金没少亏，不过还在继续定投中。

▲蛋卷基金APP里的持仓情况

我为什么买指数基金？可以看这篇文章： 2021年投资计划：定投两支指数基金

为什么基金占我总资金的这么高比例？

首先是能拉升整个组合的收益。我现在三十多岁，还处于人生战略发展期，所以必须追求投资组合的整体收益。

其次是不操心，我选的都是指数基金，比如沪深300、上证50，不像个股，它不怕黑天鹅风险，可以长期持有，而且不用我总是盯着年报分析。

现在我这个阶段，钱虽然也不能闲着，也得赚收益，但挣钱还是主要靠人，而想做顶级保险经纪人，要付出非常多时间精力在工作上，不能像以前在中行工作时那样，拿出大量时间做投资品种研究。

我主要在蛋卷基金平台上买，少量在且慢，比在银行买省90%的手续费，但蛋卷上统计收益的维度太少，我不太推荐。

指数基金优点：长期持有，平均年化收益率在10%以上。

指数基金缺点：赎回很方便，很容易赎回花掉；波动也比较大，管不好心态的人容易追涨卖跌。

指数基金适合人群：有一定风险承受力，并且不愿意太操心去研究的人。

4、债券、固收、保险

占比20%。

其中债券+固收占8%，年金保险已交保费占12%，健康类保险的保费，我没算到可投资资金里。

这三个品种都是为了平衡股票、基金的收益波动，人嘛，不能光顾着冲锋，总得有个后路，留点安全感。

债券买的是普通债券基金，比如南方宝元债券、工银双利债券，年化收益也就是4%-6%。固收买的就是我们合作公司运辉金融的P2P理财，年化8%。别一听P2P就如洪水猛兽，真合规的P2P还是可以的。

大头是年金保险，我为什么要配置年金险？因为它是我的投资组合里最安全的资产，没有之一。

债券虽然大部分时候不会亏，但我也经历过亏损；我买的P2P虽然合规，也不能保证兑付。而年金类保险不仅“刚性兑付”，而且收益也保证。

我的年金险里，年化3.5%、4.025%的各有一半，4.025%的都是2019年、2020年初买的，去年下半年买的都是3.5%的。到哪年，有多少钱，写的明明白白。

现在年金险在总资金里占比还不够高，起不到足够的平衡效果，因为我的年金险是分成5-10年交费的，所以未来每年它的总金额都会上升，缴费期满后，预计在我的总资金里占比20%-30%，那就会起到很好的平衡波动作用了。

年金险我买的都不是什么知名公司产品，虽说不指望它赚多高收益，安全系数足够高，还比一些知名公司的产品收益高1-2个点，不香吗？合同黑纸白字，还有保险法保护，我有足够的安全感。

另外还买了比较充足的健康类保险，没算在这里面。

年金险优点：安全性极高，10年之后流动性很高。

年金险缺点：收益较低，10年之内流动性差。

从我的投资组合来说，算是个稳健中略带激进的投资者，负责高收益的股票基金占比80%，负责稳定的债券、固收、保险占比20%。

这四年来我能长期持有股票和基金，其实非常重要的一点就是心态管理做得好。一般的股市波动，我几乎没感觉，甚至根本不知道。

接下来说说我为什么心态好。

三、提升风险承受力，才有高投资收益率

我为什么心态好，因为我风险承受力还不错。风险承受力高，就可以在股票基金里多放点钱，整体组合的收益就还不错。

咱在买基金、理财的时候，常常会做风险评估问卷，我属于中高风险投资者，30%以内的波动，我不会影响心态。

很多人可能以为风险评估问卷是个心理问卷，其实错了。这不应该只看主观感受，它首先应该是个经济基础问卷，从经济基础角度客观分析投资者的风险承受力。因为经济基础决定上层建筑嘛。

1、不怕人生黑天鹅

举个例子：

天涯社区有一位35岁的重庆男士卖重庆南岸海棠溪的房子，他卖房的原因是得了尿毒症。女儿才一岁，他说想陪女儿长大，所以把自己多年打拼在重庆按揭买的房子卖掉，换一个小的，腾出来的钱用来治病。

手里有100万，在中国14亿人里资金量真不算少，但放到大病面前，医生会告诉你真的不多。

所谓风险承受力，是发生极端风险，比如得了大病，也不需要把本金立马从股票、基金里取出来，而是另有着落。

比如我们全家人都有医疗险，而且是中高端医疗险，大病住院不需要自己花钱的，连垫付都不需要。

而且还有重疾险，比如我吧，如果60岁前发生这样的大病，可以拿到296万理赔金，即便不工作、即便投资不赚钱，都不会影响我的生活，那么我的投资计划也不会受影响。

我的基本生活品质，不受投资盈亏影响，这叫风险承受力。如果没搞好生活基础，就去做高风险投资，更像赌博。

比如一个人毫无安排，一家子不管谁发生大病，就一夜回到解放前，他就算选择“可以承受50%的本金损失”，那也不叫风险承受力强，那是赌博。

2、不怕投资黑天鹅

再举个例子：青岛一位老人拿全部养老钱做投资，理财公司人间蒸发，老人养老钱都打了水漂，生活没有着落，竟选择自杀。

如果投资失败，就会养不起老、供不起孩子上学，这显然也不是风险承受力。我已经用年金保险把闺女上学、自己养老这两件事儿安排好了，只要我按时把保费交完就行。

闺女的教育金保险，从18岁开始每年可以领5万块钱，领到她研究生毕业，还剩下十来万。我和老公的养老金保险，从60岁开始每年领17万，领一辈子，就算90岁去世，也还能给闺女留下几十万。

所谓风险承受力，是将来肯定要花的那些钱，有比较安全的资金来负责，即便投资发生黑天鹅，也不会影响下半辈子的生活。

不要让生活和投资划等号，你可以在投资中寻找乐趣、更高的生活品质，但不能拿基本生活去赌，得做到“赢了会所嫩模，输了也不用下海干活儿”。

网络上有句话：“人生就像攀岩，只有迎接挑战，才能到达胜利彼岸”，但你有没有没注意到，攀岩运动者都系着安全绳。那些不系安全绳去迎接挑战的人怎么样了？

这就是我的投资组合：一部分钱保生活品质，一部分钱负责高收益，一部分钱负责保安全。

百万级资金，离财富自由还有很远，但我们必须离成熟的投资思维很近，让自己的投资品位配得起更多资产。

-End-

推荐阅读：
娜姐答疑：基金定投这么好，为什么能坚持下来的人那么少？

目前推荐标准化的城投债作为底层资产的投资标的，作为最安全的投资品种之一，我国城投标准化债券存续总量达10万亿，发行29年以来无一实质性违约。具体可私信聊。

具体把钱放在那里，取决于你的理财目标和你目前面对风险的承受能力。

如果这是一道理财题，那么任何一个单一选择都不能解这道题，因为理财绝对不是单一的购买什么理财产品，或是账面数字的增长，应该要兼顾财务安全与财务增长的两个目标。

财务安全：确保本金在意外或者极端情况下被消耗。

风险：意外带来的大额资金流失。

市场因素带来的收入降低，需要消耗存款来保证日常开支。

财务增长：保证资金安全的情况下，稳步的增加收入。

稳健型—慢慢变富，不骄不躁

激进型—趁着年轻，不博一下谁知道有没有富贵命？

均衡型—以稳健作为核心战略，但遇到机会也要适当把握，博取收益。‍

一个合格的理财方案必须要保证财务安全，在需要用钱的时候随时有专款可用，不受极端情况影响自己的决策，同时稳步的让财富实现增长。

道的层面说完了，我们再聊聊术的层面，（公开文章很多内容具备时效性，且部分内容也不能公开，所以下面的内容点到为止，感兴趣可以私下探讨）

风险控制

个人与家庭的核心风险就是医疗风险，那么我们祸水东引，以每年大约2000元即可撬动每年100W的医疗保障。

财务增长

长期理财：年金险、定投止盈纯债基金或指数基金、银行大额存单、黄金等（以保本为主，配少量收益就好）

中短期投资：私募、循环定投止盈，以蓝筹股为主或ETF指数基金（这一部分大约控制在总资产的20-40%之间，充当收益前锋）

备注：循环定投基金的预算不会一次性都投入在基金内，剩下的部分资金都可以存在天天生息的短期理财账户中。基金盈利的部分可以用来缴纳每年的医疗保险和长期投资的年金险。‍

这样无论是面对医疗风险还是突发情况下的开销增长，都能够轻松应对，不影响我们的长期理财计划。

理财不是单一的购买什么产品，也不是简单的账面数字成长。理财应该是让我们在想花钱的时候随时有对应的钱可花。时刻保障个人与家庭的财务安全，最终帮助我们实现财务自由。

我是张豪，欢迎大家与我聊聊理财，侃侃人生。

说实话，不管是放银行活期还是余额宝理财，都不是特别好的方式。因为100万已经不算一个小数目，可以达到资产配置的标准了。

简单来讲，可以把这100万分成四份。一部分拿去存定期，一部分投入低风险理财，这部分收益目标四个点，属于长期保障性钱财；一部分投入到余额宝，这种流通性建强的货币基金里，用于短期花销，这部分目标收益就是两个点；剩下一部分可以考虑配置主动性或者指数基金，目标为年化十个点。

至于各部分占比，可以按照当钱对于钱的需求来看，年轻点可以考虑基金比例占百分之五十，余额宝百分之二十，另外两部分百分之三十。年纪大一点，可以把基金和另外两部分占比对调，或者都调整为百分之四十。

总之，要有长期投资的观点，同时坚决不能存活期。