年报未按期披露的后果……
作者： 信披一点通
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年度报告要按时披露，根据《上市公司信息披露管理办法（2021年修订）》第十三条 年度报告应当在每个会计年度结束之日起四个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内编制完成并披露。
不披露的话会有很大问题
当然，处罚也会跟着来的：
根据《上市公司信息披露管理办法》，上市公司未在规定期限内披露年度报告和中期报告的，中国证监会应当立即立案调查，证券交易所应当按照股票上市规则予以处理。
上海证券交易所上市公司自律监管指引第10号——纪律处分实施标准
深圳证券交易所上市公司自律监管指引第12号——纪律处分实施标准
上市公司未在法定期限内披露年度报告、半年度报告，或者上市公司半数以上董事无法保证年度报告、半年度报告真实、准确、完整的，本所对上市公司及相关监管对象予以公开谴责。
上市公司董事、监事、高级管理人员无法保证年度报告、半年度报告真实、准确、完整或者有异议，但未能陈述具体、明确的理由并证明已履职尽责的，本所视情形对相关监管对象予以纪律处分。
上市公司未在规定期限内披露年度报告、半年度报告的，本所对上市公司及相关责任人予以公开谴责。
上市公司未在规定期限内披露季度报告的，本所对上市公司及相关责任人予以通报批评。
有人说，交易所处罚了证监会/局是不是就不处罚了啊，两码事哈，他们各按各的标准，各处罚各的。
如果按照带不带钱的来看，可以分成交易所不带钱的处罚和证监会/局带钱的处罚。
先看交易所的，从2020年1月至今共有23家公司未按时披露定期报告，所涉及的被处罚主体范围也不太一样，处分类型也略微有所区别：
序号
公司简称
处罚主体数量
1
*ST斯太
33
2
*ST必康
20
3
19
4
退市济堂
19
5
易见股份
19
6
广东榕泰
16
7
*ST瀚叶
15
8
*ST未来
15
9
ST太安
15
10
暴风集团
13
11
*ST新亿
12
12
邦讯退
11
13
*ST北讯
10
14
*ST辅仁
10
15
退市环球
10
16
千山退
11
17
正川股份
2
18
*ST德奥
1
19
ST柏龙
1
20
丹邦科技
1
21
孚日股份
1
22
天宝食品
1
23
天茂退
1
被处罚对象除上市公司本身外，越近的案例陪榜的越是时任的全体董监高。部分独立董事、监事经责任认定或申辩意见被采纳处分降格为通报批评。
例如*ST未来（600532）的两位独立董事：
例如 退市环球（600146）没有签字就不会承担那么大的责任：
虽辞职但未生效也能救命，例如 邦讯退（300312）：
证明充分履职了，例如*ST北讯（002359）：
好，下面说带钱的，证监会/局给出的行政处罚带有处罚金额，从2020年1月至今共有23家公司未按时披露定期报告受到行政处罚，为了对比，我把前面交易所处罚的主体数量也填到下表里，我能看出来的有两个特点，我叨叨一下：1、交易所打击面广，证监会/局打击面相对少一些。2、因为立案调查的时长不确定，证监会/局作出的处罚或处罚事先告知书的时间会比交易所晚（仅指未按时披露定期报告这一违规事项，资金占用、违规担保、不规范的关联交易等违规行为一般情况下证监局的责令改正会比交易所的早一些），具体晚多久不确定，视案件的复杂程度，所以下表中存在交易所纪律处分处罚主体的数量为空的情况，不是没有处罚，而且处罚的时间较早了。下表统计根据公开信息粗略统计，如果差异请包涵。
公司简称
被处罚主体数量
交易所纪律处分处罚主体的数量
1
大东南
19
2
广东榕泰
15
16
3
*ST易见
10
19
4
*ST瀚叶
8
15
5
未来股份
8
15
6
*ST新亿
6
12
7
邦讯技术
6
11
8
海伦哲
6
9
暴风集团
5
13
10
*ST凯迪
4
11
华泽钴镍
4
12
商赢环球
4
10
13
神雾环保
4
19
14
*ST北讯
3
10
15
*ST必康
3
20
16
*ST辅仁
3
10
17
康达尔
3
18
太安堂
3
15
19
*ST济堂
2
19
20
*ST斯太
2
33
21
千山药机
2
11
22
*ST毅达
1
23
ST柏龙
1
1
从上表可以看出，除个别公司外，剩余公司被处罚的主体至少是2个，一个是上市公司，因为它是信息披露义务人，一个是董事长，因为虽然上市公司是信息披露义务人，但是它是拟人啊，它不会说话啊，它也不会写公告啊，所以你处罚一个拟人的主体怎么地也说不过去，所以董事长肯定要拉过来被处罚的，肯定有人要背锅的。被处罚主体较少的一般都是有特殊原因，具体整理如下表所示：
公司
未披露情况
未按时披露原因
*ST海伦(300201)
2022年半年度报告
控制权争夺
邦讯退(300312)
2021年年度报告
公司受赠成都能盾电子科技有限公司的股权资产因突发原因未能在法定期限内重新取得审计报告、评估报告
斯太退(000760)
2020年年报
受公司高级管理人员变动、公司现场办公区域被查封、公司原业务人员流失、公司与会计师事务所未达成一致意见等
中毅达(600610)
2018年年度报告
公司失联
ST瀚叶(600226)
2019年年度报告
其他董事未能按时参会，参会人数未达法定要求，无法如期召开董事会
暴风退(300431)
2019年年度报告
董事长被羁押、高级管理人员离职、主营业务停顿
华泽退(000693)
2018年年度报告
定期报告未能披露的直接原因在于关联方资金占用导致华泽钴镍无力支付审计费用
对于处罚金额，适用新《证券法》的，特别是最近的案例，至少是20万起步，责任重大的处罚金额都会上浮：
能够突破下限的一般也都是独董或者是因为适用的旧《证券法》，例如 神雾退(300156)适用新法：
所以说年报披不出来的，先给董事长准备20万，相关责任人员比如财总、董秘、会计独董先准备个10万出来。
好了，今天的整理就到这里，希望对你有用~
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