要降息啦？3分钟搞懂存款利率如何重新定价
周末
突然出现这么一个消息——
事情貌似没这么简单，
其实是存款利率定价方式的调整。
为了搞清楚，我们要从头说起。
我们之所以愿意把钱存在银行，
是因为银行会给我们利息。
这个利息就是根据存款利率算出来的。
在上世纪九十年代，所有商业银行的存款利率都是一致的。
就像去饭店吃饭，虽然饭店有大有小，可是价格竟然是一样的。
因为当时我国存款利率改革尚未放开，存款利率由央行发布的基准利率决定。
各家商业银行无权调整，存款利率不准上浮也不准下调。
到了2004年10月，我国放开了
除城乡信用社以外的各商业银行存款利率的下限。
2012年监管开始允许金融机构上浮存款利率，但上浮幅度最高不超过存款基准利率的1.1倍。
这时候，各银行的存款利率上浮比例可以不一样。一般来说，大银行允许上浮的比例少，中小银行允许上浮的多。但都不能大于最高限额。
等到2014年11月22日，
上浮最高幅度进一步调整为1.2倍。
2015年3月1日调整至1.3倍。
2015年5月11日调整至1.5倍。
到了2015年10月24日则全面放开了存款利率上限。
这是利率市场化改革迈进了重要一步。
此时，我国利率市场化进程在形式上
就可以宣告基本完成了。
这是因为，
虽然在存款利率上浮比例放开后，各银行对于自身的存款利率有了自主决定权，
中小银行能通过提高自身的存款利率来吸引客户，增强与大银行的竞争力，
但是，有个问题，
实质上，很多银行还不具备存款利率的定价能力，如果个别银行一味提高存款利率只会导致恶性竞争。
美国在推进利率市场化进程中就曾遇到类似问题，银行恶性竞争导致利差大幅下降，最终纷纷倒闭。
所以，借鉴国外的经验教训，防范推进利率市场化过程中引发的金融风险，
我国成立了市场利率定价自律机制组织，全行业继续实施存款利率行业自律。
不同地区不同类型银行约定存款利率上浮的自律上限，对存款利率继续构成了一个无形的控制线。
在这个控制线下，目前大部分银行按照基准利率上浮1.4倍，部分银行经申请后可上浮最高至1.5倍。
定价自律机制有点类似“利率同盟”的市场自律组织，对各银行自主确定价格进行自律管理。
定价自律机制的存在，为推进利率市场化的顺利实施起到了保驾护航的作用。
严格的说，这次调整其实并不属于降息，而只是把存款利率的定价方式进行了更改。
对不同类型银行、不同的存款期限设置了不同的最高“基点”上限。
注意，这是最高上限，所以不是所有银行都调的这么高。
我们来看个实际例子，
以一家非四大行的某银行为例，
现在活期存款的基准利率是0.35%，
该银行原先的最高上浮比例是1.5倍，
那么根据新规，存款利率如下——
可见，活期利率由原先的0.525%变成现在的0.55%，
新规后存款利率反而是上升的。
我们再来看看3年期的定期存款利率如何变化。
现在3年期定期存款的基准利率是2.75%，
此时，3年期利率由4.125%变成3.5%，
新规后存款利率是下降的。
总的来说，此次调整后各期限利率是有升有降的，
短期利率可能有所上升，
而中长期利率则可能有所下降，长期产品降幅更明显点。
采用基准利率加减点模式定价是国际通行的定价惯例，本次改革也是行业自律统一协商的结果。
多家银行的存款利率在2021年6月21日做了调整。
好了，
今天就说到这吧。
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