如何阅读财务报表––第43节:盈余公积
作者:覃覃财经
【释义】
盈余公积，是指企业从税后净利润中提取形成的收益积累。
【来源】
一般情况下，企业的盈余公积包含如下内容：
1、法定盈余公积。
2、任意盈余公积。
3、储备基金。
4、企业发展基金。
5、其他。
【拓展】
拓展一：仔细阅读“盈余公积”财报注释。
一般在财报注释中，“盈余公积”注释中应该披露如下信息：
1、盈余各个项目的金额。包括期初、期末、本期增加、本期减少的金额。
2、盈余公积本期变动说明。
拓展二：盈余公积划分。
1、法定盈余公积。按母公司（上市公司本部，而不是合并报表）税后净利润的10%进行计提。公司法定盈余公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
2、任意盈余公积。在法定盈余公积计提之后，经过股东大会表决，还可以在母公司的税后净利润计提任意盈余公积（任意盈余公积法律上不做强制性规定，是根据公司股东大会的决议产生）。
3、储备基金。外资企业按照中国税法规定，按税后归属母公司净利润的10%及以上进行计提。公司储备基金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
4、企业发展基金。中外合营企业按照《中外合资经营企业法》从税后归母净利润里面进行计提，计提比例由董事会确定。
拓展三：计提盈余公积的作用。
1、弥补公司亏损。
2、扩大公司生产经营。
3、转增公司资本（转增时所留存的盈余公积不得少于转增前注册资本的25%）。
拓展四：企业经营获利后的利润分配顺序。
1、弥补以前年度的亏损（如有）。
2、按照当年税后利润的10%计提法定盈余公积。
3、由股东决定自行提取多少任意盈余公积。
4、决定剩余部分是否向股东分配。
【分析】
1、通过“盈余公积”列项，可以初步判断企业的性质，是属于内资、外资还是合资企业。
2、通过法定盈余公积的增加额可以逆推出企业的归母（及母公司）净利润，和利润表的归母净利润进行对比，看有无差别，若是有差别，那企业造假的可能性极大。
3、盈余公积可用于向股东转赠股本，或现金分红，但股东须按规缴税。
4、盈余公积的减少，看财报注释可以了解到变动额减少的原因，并且要看解释是否合理。假如不合理，那么就得警惕中间有猫腻，有可能企业把钱挪作他用。
【案例】
苏泊尔（股票代码：002032）
苏泊尔在其2017年报公布了其盈余公积的变动情况（2017年报，P65），具体如下：
通过上表我们可以计算得出盈余公积本期增加了9821.19万元，由此倒推出苏泊尔2017年的母公司净利润应该是98211.9万元。
然后，我们查阅一下苏泊尔母公司的当年净利润情况（2017年报，P71）：
但是，由上图我们可以看到，苏泊尔2017年母公司净利润为98703.93万元，这样看来数值对不上，这是怎么回事呢？
别急！让我们在财报中搜索“盈余公积”财报注释（2017年报，P116）：
由上图我们可以看到，苏泊尔2017年当期减少了盈余公积49.20万元。这样我们来通过计算验证一下数值对不对：
98703.93*10%-49.20=9821.19万元。
看来数值是对的！但是这个49.20万元是拿去干嘛了呢？上面说到，本期减少见资本公积其他说明（2），那么让我们翻阅一下资本公积的财报注释（2017年报，P115），具体如下：
原来，公司是因为收购子公司武汉苏泊尔压力锅有限公司0.64%的少数股东权益，收购价款与少数股东权益享有的份额之间差异的价款525.08万元的一部分由盈余公积进行了冲减。
这个解释跟我们上面推算的差额完全吻合，且企业的此举经营决定符合情理，并没有什么大问题。
那么，苏泊尔该科目的变动，到此就算是完全搞清楚了。
【小结】
“盈余公积”科目金额一般较小，通过这一项可以侧面看出企业性质，逆推企业净利润是否合理。但是，投资者要注意其是否存在着大额提取，假如存在，要看其注释是否合理。如不合理，可能存在企业乱用资金的情况，请谨慎远离。
注：
1、文中阐述的观点及案例，仅用于研究探讨，不作买卖推荐的依据。
2、撰写此文，既是爱好，也是自己的知识梳理。欢迎各位专业人士前来纠错斧正，也欢迎各位读者留言交流。
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