桂林银行冲击IPO：多项指标未达监管要求 高管相继落马内控堪忧
出品｜华博商业评论
8月16日，证监会官网信息显示，桂林银行的IPO辅导机构中信证券已向广西证监局提交首次公开发行股票并上市辅导备案公告，计划于2025年3—4月完成辅导，并制作首次公开发行股票并上市的申请文件。
桂林银行想在A股IPO的想法由来已久。早在2011年，该行原董事长王能曾透露桂林银行将“择时正式启动上市程序”。2015年初，桂林银行曾计划在新三板挂牌，但仅过一年便撤回了挂牌新三板申请。2019年6月，桂林银行召开股东大会，审议通过了《关于启动首次公开发行股票并上市相关准备工作的议案》，正式启动上市准备工作。
经过三年准备，桂林银行IPO迈出实质性一步。值得注意的是，目前广西尚无银行成功上市，除桂林银行外，区内还有北部湾银行、柳州银行两家也正在筹备IPO，桂林银行能否成为广西首家上市银行呢？
业绩增势亮眼 多项指标却未达监管要求
桂林银行成立于1997年，前身为桂林市城市信用合作社，后改制为城商行，是广西规模最大的地方法人银行。
截至2023年6月末，桂林银行及控股村镇银行并表后资产总额达5224.26亿元；其中，桂林银行本行的资产总额为4863.64亿元，同比增长8.56%；存款总额3263.15亿元，同比增长11.71%；贷款总额2822.35亿元，同比增长14.79%。
近年来，桂林银行业绩稳步增长，2018年至2022年分别实现营业收入65.29亿元、72.81亿元、78.92亿元、95.12亿元和102.95亿元，呈逐年增长的趋势。同期净利润分别为16.26亿元、12.90亿元、11.78亿元、14.48亿元、17.28亿元。
今年上半年，桂林银行业绩增势亮眼，营业收入同比增长18.76%至58.12亿元，净利润同比增长38.26%至18.25亿元。
然而强势的业绩表现背后，桂林银行多项指标竟然未达到监管要求。数据显示，2020年至2022年，桂林银行的资产利润率分别为0.34%、0.35%和0.37%，资本利润率分别是5.54%、6.46%和6.02%，两个指标未达到我国商业银行不低于0.6%和11%监管要求。另外，截至2022年末，桂林银行的成本收入比为40.30%，低于监管标准≤35%，存贷比为77.08%，低于监管要求≤75%。
从资本充足率情况看，截至2023年6月末，桂林银行并表口径资本充足率为12.32%，一级资本充足率为10.08%，核心一级资本充足率为9.13%，分别下滑0.4个、0.25个和0.19个百分点。
而这已是桂林银行经过七轮增资扩股后的结果。去年9月份，桂林银行才刚刚完成了第七轮增资扩股，募集资金101.61亿元，这轮融资创下了国内非上市银行单次配股募集资金最多、募集资金最多等多项纪录。
得益于这次增资扩股，桂林银行的资本充足率有所提高。2022年6月末时，桂林银行的资本充足率为11.39%，一级资本充足率为8.73%，核心一级资本充足率为7.52%，一度逼近监管红线。
从资产质量看，桂林银行的不良率有所抬头。截至2023年6月末，桂林银行的不良贷款总额达47.50亿元，2022年上半年同期为36.84亿元；不良贷款率为1.68%，较2022年上半年同期1.59%增加了0.09个百分点。
与此同时，桂林银行的拨备覆盖率也逼近监管红线。截至2023年6月末，桂林银行的拨备覆盖率为141.48%，低于150%的监管要求。
内控合规堪忧 副行长等高管相继落马
对于银行而言，内控合规问题是冲击IPO中不可忽视的风险因素。近年来，桂林银行频频受罚，多名高管相继落马，凸显出公司内控合规方面的漏洞。
就在今年8月7日，桂林银行因未能强化人员资质管理，基金销售系统记录存在不具备基金销售资格人员信息等违规行为被广西证监局出具警示函。去年5月，桂林银行南宁宾阳支行还因为签发无真实贸易背景的票据；信贷资金被挪用于银承汇票和信用证保证金，虚增存款等违法违规行为被罚110万元。
罚单之外，银行内部的腐败问题更为值得关注。2021年1月，桂林银行原党委委员、副行长卿毅新在辞职两年后因涉嫌严重违纪违法被查。
资料显示，2019年也就是卿毅新在桂林银行最后一年，该行与9家关联方发生重大关联交易，其中6家企业均是卿毅新亲属控制下的企业，重大关联交易内容主要为贷款、按揭授信、授信业务等，授信金额共计达26.87亿元。
卿毅新从2007年12月起担任桂林银行副行长，到2020年4月辞任，整整12年期间有多少违法违规行为不得而知。2019年7月，桂林银行因“违反审慎经营规则，承接并处置不良资产”等违法违规行为被处以40万元罚款，卿毅新被给予警告处罚。
同样是在2021年1月，桂林银行临桂支行行长刘某华、时任临桂支行业务科经理廖某甲因犯违规出具金融票证罪，涉案金额高达2.65亿，被桂林市七星区人民法院判处刘某华有期徒刑三年、判处廖某甲有期徒刑一年六个月。
2021年8月，桂林银行另一高管原金融市场部总经理刘嵩落马。据中国裁判文书网的判决书显示，刘嵩任职期间，利用职务便利，在办理企业融资、基金销售时，千方百计收取企业好处费，累计受贿727万元。
比如，在2018年8月，刘嵩利用职务便利帮助南宁八菱科技股份有限公司获得融资2.3亿元。作为回报，八菱科技董事长顾某向刘嵩贿送购物卡3万元，并安排刘嵩特定关系人入职地产公司，在未上班的情况下获得8个月工资共计2万元。同时在顾某安排下，刘嵩以市场价6折的价格购得一套商品房，累计从中受贿79.9万元。
此外，刘嵩还勾结票据中介，通过预留票据业务限额、优先快速办理业务等方式，完成交易合作总规模高达500多亿元，并从中受贿高达610万元。
最终法院认定，刘嵩非法收受他人财物数额巨大，构成受贿罪，判处其有期徒刑10年，并处罚金100万元。