万亿城商行逆袭战——以盛京银行为例
风控说 由上海新金融风险实验室出品
来源：轻金融
作者：李静瑕
如果要问谁是全球持有银行股最多的人？股神巴菲特应该是其中之一，银行股对他的业绩贡献不菲。
在巴菲特的银行股持仓中，有一类很特殊：不同于其他老牌银行，富国银行、纽银梅隆银行、M&T银行等如今的美国TOP20银行，在20世纪80年代，还只是区域性银行。
然而，仅仅约20-30多年，他们就成为全球银行业首屈一指的巨头。不难得出结论，区域性银行并不一定弱小，反而体现出很高的成长性。
这一趋势在中国的银行业亦然。
“今天有很多的城商行和农商行走到了一个误区，他们总是把自己当成小银行。其实这些银行才是真正的本地大银行。”一位资深银行从业者曾如此表示。
区域性银行如何变得大而强？在中国的区域性银行中，总资产规模在1万亿以上的城商行作为后起之秀，成长为行业佼佼者的探索转型之路，为区域性银行提供了更多启示。
01 万亿城商行突破7家
目前，总资产突破1万亿的商业银行共有26家，其中有7家是城商行。
在这7家万亿城商行中，2家位于北方地区，分别是北京银行、盛京银行；5家在南方地区，分别是上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行和徽商银行。
纵观这些城商行的共性，是全部实现了A股或H股上市，在各自区域承担着举足轻重的角色，跨区域经营上也可圈可点，领头羊的部分指标已经超过了一些股份行。
从区域分布看，这7家城商行多集中于江浙沪，北方仅占两席，其他地区没有一家。可以看出，要从1000多家区域性银行、130多家城商行中脱颖而出——总资产突破1万亿，并非易事。
在7家城商行中，有一家很特别：为什么在珠三角都没有一家万亿城商行的背景下，身处东北的盛京银行，会在万亿俱乐部中占据一席之地？
从盛京银行的发展史看，其前身是沈阳市商业银行，2007年2月更名为盛京银行，彼时总资产仅800亿元；而后盛京银行逐渐壮大、并实现跨区域经营，如今成为东北地区最大的城商行，12年的时间总资产增加了10多倍。
8月23日，盛京银行公布2019年半年报，在上半年部分银行盈利水平回落的背景下，强劲增长的经营业绩超出市场预期，总资产1.03万亿元，比上年末增幅4.9%，资产规模创下历史新高。
与此同时，盛京银行的营收、利润实现大幅增长，得益于近期持续推进资产负债结构、客户结构和收入结构调整。2019年上半年，盛京银行营业净收入突破百亿元，同比增幅达68.1%，净利润同比增幅10.8%；利息净收入和非息净收入分别同比增加34.5%、255.5%。
盛京银行的布局并非限于东北。目前已经在北京、上海、天津、长春、沈阳、大连等城市设立了18家分行，共200余家经营机构，实现了对京津冀、长三角和东北地区的有效覆盖。
同时，盛京银行还拥有盛银消费金融有限公司、信用卡中心、资金运营中心、小企业金融服务中心等多个专业化经营机构。
客观来说，相比江浙沪、北京地区的万亿城商行，盛京银行所处地区的经济实力似乎缺乏了先天优势。在此之下，盛京银行是如何崛起的？对其他城商行有哪些可借鉴之处？
我们发现，盛京银行的突围之路是通过发挥自身资源禀赋，以前瞻性的战略定位、市场化的体制机制、独具特色的业务体系和稳健的运营能力，实现了质量、规模、效益的协调发展。
02 发挥资源禀赋做好对公
目前，包括城商行和农商行在内的区域性银行数量已经超过一千家，占商业银行总数超过90%。
一般来说，城商行的经营范围以本地化为主，因而发挥自身资源禀赋、深耕当地特色产业是最重要的一步。
一位银行业分析师指出，特色产业具有较强的地域特征，全国性银行难以精确覆盖。而区域性银行通过深入挖掘所在地特色产业、加强模式与产品创新，可以开辟发展新路径。
正因为区域性银行对所在地经济发展水平依赖度高，长三角、珠三角等地区诞生了很多成长性高、特色化鲜明的银行，不过地域优势并非不可突破。以盛京银行为例，在沈阳地区市场存贷款占有率均排名首位，区域竞争优势明显。
其中，盛京银行在沈阳地区的人民币对公存款余额为2403.55亿元，连续多年保持第一位，占沈阳地区人民币对公存款市场份额达26%。
这得益于盛京银行逐步夯实对公客户基础等优势。一是“盛银财资管理”综合化产品体系落地，搭建了综合服务平台，客户黏性得到提升；
二是聚焦主流行业的主流客户、优质行业的优质客户，落地多家区域龙头企业和优质民营企业授信；三是精准营销核心客户上下游，小微企业贷款余额1388亿元。
数据还显示，盛京银行资产负债结构持续优化，回归本源、专注主业的内涵式增长趋势明显。6月末，该行各项贷款余额4304.02亿元，较年初增长538.05亿元，增幅达14.3%，高出全部资产增速9.4个百分点，贷款占总资产比重由年初的38.2%上升至41.7%。
通常，区域性银行在取得较高的市场占有率后，异地经营是打开成长空间的突破口。以盛京银行为例，通过“一主体、两中心”区域战略拓展优质客户取得显著突破。
一是东北地区落地沈阳燃气、忠旺集团、长春城发等深化合作；二是北京分行发挥区域金融资源丰富等优势，与中建材、紫光集团、居然之家、首创置业等龙头企业开展全面合作；三是上海分行做好长三角地区产业集群和重点客户产业链延伸，与红星美凯龙集团、苏宁易购等优质企业建立了产业链金融合作。
03 全面发力零售转型
在存款竞争加剧、大行加强线上化服务能力等冲击下，大部分区域性银行存款压力上升。2018年年报显示，28家城商行活期存款占比相比2017年下降。
由于区域性银行对公集中度高、受经济周期影响更深，部分区域性银行将按揭贷款、消费贷、房抵贷作为零售主攻方向。半年报显示，盛京银行零售业务“一枝独秀”，个人消费贷款翻倍增长。
2019年上半年，盛京银行以支付结算、场景应用、消费投资、资产管理为核心的高效能零售银行体系建设全面启动，客户基础有效夯实，客户总量突破千万，个人消费贷款增幅达到258.1%，新发信用卡数量超过前14年总和，零售资产成为资产扩张新引擎。
同时，该行树立“存款立行”理念，存款增长创历史最好成绩：各项存款余额5822.39亿元，增幅13.2%；沈阳地区储蓄存款余额、增量排名均列市场第一位，外埠分行地区占比也实现不同程度提升。
当前，金融科技的崛起为区域性银行顺利转型提供了新思路，部分区域性银行积极探索金融科技。比如盛京银行通过金融科技赋能电子银行。
上半年，盛京银行强化与蚂蚁金服、腾讯、京东等金融科技公司合作，手机客户突破百万；实施API开放银行策略，实现100余个居民生活场景接入；完成人脸识别平台、零售考核系统、供应链金融系统等126个科技需求上线。
04 严把风控 夯实资本
银保监会最新数据显示，今年二季度末城商行不良率为2.30%，比一季度末增加0.42个百分点，这也是10年来城商行不良率首次超过2%。为何城商行不良率出现大幅反弹？
众所周知，区域性银行经营区域较集中，在经济下行压力中更容易受到冲击。不容忽视的数据是，盛京银行批发零售业贷款占对公贷款比例超过40%，对于单一行业投放或相对集中。
盛京银行是如何做好风控，保持资产质量稳定的？
答案是全面提升风险管理能力。一是出台风险总监尽职工作规则，推进总行资产条线风险官派驻管理落地；二是对分行设定不良资产率、问题资产率及问题资产净压缩额三项资产质量考核指标；三是合规创造价值理念正在树立。
6月末，盛京银行不良率1.69%，较年初下降0.02个百分点；拨备覆盖率170.47%，比上年末提高9.66个百分点；拨贷比2.88%，比上年末上升0.13个百分点，抵御信贷质量风险水平进一步提升。
区域性银行要想快速转型，离不开强大的资本金支持。2019年8月16日，盛京银行增资扩股方案获股东大会批准。待增资扩股完成后，盛京银行资本充足率将大幅提升至15%左右。
资本实力增强后，盛京银行将依托在东北地区、北京地区、环渤海区域及长三角区域的布局优势，将更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域。
良好的基本面得到评级机构的持续认可。2017-2019年，盛京银行连续获得联合资信评估有限公司AAA评级。
05 打造市场化体制机制
相比大行和股份行，区域性银行股东结构更为单一、市场化程度更低，制约了人才吸引力和技术实力。可以说，市场化对区域性银行的适应能力至关重要。
从盛京银行的股东构成看，保持了民营企业和政府企业为主要股东的多元化股权机构，形成了有效的监督制衡机制，提升了执行力和市场化经营管理水平。
盛京银行转型发展成效显著，很大程度来源于对全行绩效考核体系的重构和人才梯队活力的激发。
一是将总行部门划分为前台利润中心、中台管理中心、后台保障中心三类，进行差异化分配，对分行实施三组等级行分类考核，搭建以风险调整后收益指标为核心的考核体系；
二是分行行长绩效薪酬实行年薪制，分行绩效薪酬包实行以丰补歉及预借制度，对一线柜员基本收入进行了合理保障，促进经营结构优化和精细化管理水平提升；
三是加大市场化人才引进力度，形成“能者上、平者让、庸者下”的用人氛围。该行上半年从优秀同业机构引进多名中高级经营管理人员，还鼓励分行采取多种形式吸纳优秀人才，大胆启用新人，提高干部队伍的年轻化和专业化水平。
06 结语
虽然部分区域性银行竞争力越来越强，但客观来说，大部分区域性银行还面临着“长大”的烦恼。
当前，随着区域性银行的业绩分化加剧，竞争环境仍然严峻，如何发挥本地优势、积极进行市场化转型实现规模、盈利的提升，是摆在众多区域性银行面前的难题。
为者常成，行者常至。面对激烈的市场竞争，盛京银行将发挥体制机制优势，坚定不移推进结构调整，持续聚焦基础客户经营，坚持转型发展、精细管理，“坚持做一家好银行。”
正如前述资深银行从业者所说，“（中小银行）不要去学工农中建，也不一定要学招商银行，也不要去学蚂蚁金服。要深耕本地，借用外力，布局未来。”
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